加密貨幣起伏巨大，既有數(shù)千倍的巨額漲幅，也有跌幅達(dá)到99%的“歸零幣”。即使在牛市，虧錢的人也大有人在。

因此哪些加密貨幣值得投資，是所有投資者共同關(guān)心的問題，在投資時也需要做到心中有數(shù)。

一、高價值加密貨幣類型

1. 信仰驅(qū)動型：比特幣BTC

雖然比特幣的市值占加密貨幣總體的市值在下降，但是比特幣就是加密貨幣的代名詞，擁有全網(wǎng)最多的算力。

比特幣是整個加密貨幣大盤的風(fēng)向標(biāo)，可以說比特幣漲，大盤就會漲，比特幣跌，大盤就會跌。如果比特幣倒下，那么皮之不存，毛將焉附！

2. 硬通貨型：ETH、USDT 等

ETH 將區(qū)塊鏈帶入了2.0時代，智能合約的興起讓 ETH 成為了硬通貨。另外私募和 ICO 眾籌都把 ETH 作為募集幣，ETH 加密貨幣老二的地位異常鞏固。

USDT 作為通用型的代幣，是法幣與加密貨幣兌換的連接貨幣，與美元保持1∶1兌換關(guān)系。在目前情況下，USDT 是加密貨幣中的避風(fēng)港。

3. 公鏈基礎(chǔ)型：ADA、ELF、NEO 等

擁有公鏈的區(qū)塊鏈項目，擁有巨大的技術(shù)門檻和應(yīng)用預(yù)期?；诠湹母黝悜?yīng)用的不斷落地，會為公鏈型加密貨幣帶來巨大的現(xiàn)實價值支撐。

4. 匿名型：XRP、XMR、Zcash 等

采用匿名加密技術(shù)的加密貨幣，是資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的隱蔽途徑，也是很多不法生意的財產(chǎn)庇護場。巨大的社會“剛需”讓匿名型加密貨幣大有用武之地。

5. 交易所代幣：HT、OKB、BNB、BIG、DEW 等

如同“核能印鈔機”一樣的加密貨幣交易所，是整個區(qū)塊鏈流量的中心，其發(fā)行的代幣要比一般的加密貨幣更有實際價值。

二、加密貨幣價值分析方向

1. 需求層面方向分析

這個區(qū)塊鏈項目到底解決了什么問題？

用區(qū)塊鏈技術(shù)解決這個問題有優(yōu)勢嗎？

這個問題的解決，是否滿足“高頻”、“剛需”的特征？

一個項目的出生決定了命運。項目投機者往往用 區(qū)塊鏈+熱門領(lǐng)域 包裝出漂亮的外殼，這種“紅粉骷髏”型的項目，往往是使普通投資者淪為“韭菜”的大坑。

2. 白皮書及團隊成員分析

白皮書是項目設(shè)立之初的構(gòu)想，投資者可以通過白皮書了解項目的核心競爭力和運作機制，評估項目路線圖和治理架構(gòu)的完整性。

投資者對白皮書中所列出的團隊成員，可以進一步判斷該簡歷是否真實有效。

在公開的信息渠道中，可以觀察創(chuàng)始團隊成員是否積極地在微信、論壇等社交媒體上分享自己的想法和進展，是否能夠積極地回答投資者和外界的質(zhì)疑，這些都是投資判斷的重要參考因素。

當(dāng)項目發(fā)生了重大延遲等情況時，一些項目也會在官網(wǎng)撤下已發(fā)布的白皮書。

3. 代碼技術(shù)方面分析

在 Github 上，可以查看項目代碼管理機制、代碼安全審核機制等，判斷項目創(chuàng)新性、安全性及可行性。

查看是否有不可替代的核心技術(shù)或功能，例如，以太坊有比比特幣更好的技術(shù)方案——智能合約，能夠提升全網(wǎng)交易的確認(rèn)速度。

Github 網(wǎng)站上的 star 數(shù)量是項目的收藏情況，直接反映了項目在 Github 上的用戶關(guān)注度。一般來說，受開發(fā)者關(guān)注度越高，對項目公鏈的開發(fā)應(yīng)用就越多。

4. 融資歷史及 ICO 分析

有很多優(yōu)質(zhì)的區(qū)塊鏈初創(chuàng)項目，在運營一段時間后能獲取投資人或機構(gòu)的天使投資。

這種投資行為，意味著投資機構(gòu)對項目已經(jīng)分析過一次，投資者可以稍微放心一些。

在項目進行 ICO 時（指國外項目，國內(nèi)不允許 ICO），可以通過查看募資完成率、評估財務(wù)管理制度、籌集資金的使用方案及財務(wù)審計制度來判斷財務(wù)治理結(jié)構(gòu)是否完善，是否存在挪用的風(fēng)險。

三、借助專業(yè)評級機構(gòu)

從投資角度來判斷加密貨幣項目的價值，是一個需要收集多方資料并結(jié)合過往投資經(jīng)驗進行研判的過程，對于普通投資者來說門檻頗高，需要消耗大量的時間和精力。

好在市場上已出現(xiàn)了一批專業(yè)測評機構(gòu)，如 DPRating（大炮評級），這些測評機構(gòu)為投資者提供中立的加密貨幣測評結(jié)果。

DPRating 成立于2017年5月，是全球領(lǐng)先的區(qū)塊鏈評級機構(gòu)，定位于成為加密貨幣世界的穆迪。大炮評級率先公布了多個量化評級模型，并基于此發(fā)布了近百個項目的中立評級報告，備受業(yè)內(nèi)好評。

不同于穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾等傳統(tǒng)國際評級巨頭，DPRating 堅持不向被評級方收費，以制度化的形式保障客觀中立性，獨立開展項目評級、榜單、指數(shù)、盡職調(diào)查等業(yè)務(wù)。

在2017年6月，DPRating（大炮評級）全球首次公開發(fā)布了 ICO 量化評級模型 SmartICO，并在同年10月將模型細(xì)化為萌芽期、成長期、成熟期3個版本，分別適用于處于相應(yīng)生命周期的項目。

DPRating（大炮評級）也是全球首個對項目代碼開發(fā)情況做審計并發(fā)布項目代碼質(zhì)量榜單的機構(gòu)，該榜單自2017年8月以來每月發(fā)布一期，每期覆蓋知名項目已接近200個。

四、以加密貨幣為名的行騙套路

套路1：金字塔式的傳銷盤

與正常的發(fā)展會員不同，該套路獲得高額收益的主要來源為發(fā)展下線。采用拉人頭式的發(fā)展手段，套用區(qū)塊鏈項目概念，一般宣稱其 Token 可以得到高額回報，而高額回報的方式就是吸引更多投資者入局。

投資者入局后，按照固定層級進行分配，同時按照投資者投入資金的數(shù)量，進行動態(tài)資金分配。

這樣的金字塔式拉人頭套路，還主動結(jié)合了“礦機挖礦”、“算力”等區(qū)塊鏈概念，往往令新人防不勝防，不過其本質(zhì)還是拉人并建立金字塔式的層級結(jié)構(gòu)。

套路2：只進不出的莊家盤

此類套路一般是在發(fā)布自己的加密貨幣后，自行開設(shè)一個虛擬貨幣交易平臺，該加密貨幣僅能在該交易平臺進行交易，且會被高度控盤。

投資者在項目自設(shè)的交易平臺上購買的該類型加密貨幣價格被隨意操控，一般用不斷上漲的走勢吸引投資者加碼投入，而這些上漲僅僅是賬戶上的數(shù)字變動。

投資者往往充值容易、提現(xiàn)困難，有的提現(xiàn)手續(xù)費甚至高達(dá)1個ETH，有的設(shè)置了長周期的提現(xiàn)門檻，使投資者很難用“假冒”的加密貨幣換回法定貨幣。

套路3：人為拆分的資金盤

該“套路幣”無代碼基礎(chǔ)，只能通過人為拆分的方式進行 Token 獎勵，通過在短期內(nèi)不斷地拆分，產(chǎn)生大量“Token”，給投資者造成財富暴漲的錯覺，進而加大投資入場。

當(dāng)無新人入場接盤之后，往往引發(fā)踩踏式拋售，形成崩盤，常見宣傳方式為：“只漲不跌”。

據(jù)不完全統(tǒng)計，自2016年以來，裁判文書網(wǎng)所公示的以加密貨幣為幌子的詐騙案件多達(dá)180余件，涉案總金額高達(dá)上千億元人民幣。

其中90%的案件屬于通過發(fā)展下線進行行騙的各類詐騙活動，大部分是上述三種類型的行騙套路。

這些打著區(qū)塊鏈旗號進行的傳銷盤、莊家盤和資金盤，其跑路風(fēng)險極高，且服務(wù)器多設(shè)立在海外，而受害者維權(quán)困難。

還是那句老話，各位想要投資數(shù)字貨幣的讀者，一定要學(xué)習(xí)一些區(qū)塊鏈基礎(chǔ)知識及交易基本原理，雖然剛開始可能很枯燥，但要相信自己，只要愿意去學(xué)，一定能夠?qū)W會。

只有賺認(rèn)知之內(nèi)的錢，方能使我們在這場科技浪潮中立于不敗之地。