【“早茶”評點】

        “券商早茶”精選中國最具市場話語權(quán)券商的策略和薦股，在每天開盤前推送。收盤后，牛市點線面統(tǒng)計券商薦股的日、周、月和半年漲跌幅，以此觀察券商薦股的短、中、長期表現(xiàn)。

        說了很多天的A股份化終于來了。

        當(dāng)日盤中金融、軍工等板塊表現(xiàn)低迷，受此影響大盤震蕩下行，一度跌破4400點；商業(yè)貿(mào)易、傳媒、輕工制造、通信、紡織服裝等板塊也有良好表現(xiàn)，漲幅居前；非銀金融、國防軍工、公用事業(yè)、銀行等板塊表現(xiàn)不濟，跌幅居前。

        截至收盤，上證綜指跌0.58%報4375.76點，深證成指漲0.71%報15173.09點。

        總體來看，今日推薦的個股覆蓋率了農(nóng)業(yè)、傳媒、電器、能源、計算機、醫(yī)療等多個板塊，但個股漲跌幅似乎不再依靠“概念先行”。

        今日券商表現(xiàn)依然搶眼，興業(yè)證券推薦的金新農(nóng)開盤即拉出一字漲停，以9.98%的漲幅穩(wěn)居當(dāng)日券商薦股之首。興業(yè)證券認為，該股作為行業(yè)龍頭之一，有進駐互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域之意，在互聯(lián)網(wǎng)+大背景下未來發(fā)展?jié)摿Σ蝗菪∮U。

        西南證券推薦的晨光文具（603899）振幅和換手率都為8只個股中最高，該股當(dāng)日漲幅達3.75%。

插圖處

【牛鼻子】

能源互聯(lián)網(wǎng)

        “互聯(lián)網(wǎng)+”行動效應(yīng)已擴散至光伏行業(yè)。多家光伏上市公司開始搭建互聯(lián)網(wǎng)平臺，或牽手大型互聯(lián)網(wǎng)公司快速切入。能源互聯(lián)網(wǎng)新發(fā)展模式呼之欲出，其核心要義在于讓各類能源各盡其用，以光伏、風(fēng)電為代表的新能源受益最大，其替代傳統(tǒng)能源的步伐提速。

核電

        近期，核電行業(yè)將迎來多個重大事件。一是據(jù)外交部最新消息，李克強總理將于18日開始對巴西等南美四國進行正式訪問。市場預(yù)期，核電方面合作將成為訪問的重點涉及領(lǐng)域。二是中國核電IPO將于本周三上會，預(yù)計將成為近年來A股最大IPO。

保險股

        5月12日，財政部發(fā)布關(guān)于商業(yè)健康險稅收優(yōu)惠細則，市場預(yù)計在中性假設(shè)下，預(yù)計將提升健康險保費360億/年，提高保險公司一年新業(yè)務(wù)價值5%左右，利好保險股。

【今日牛報】中信證券《金融周期下半場的“水?！边壿嫛罚S若谷等）

三種牛市：

        1、2006—2007年由基本面和估值雙輪驅(qū)動的“火?！?/p>

        2、2009年由信貸驅(qū)動的“雞血?！?/p>

        3、當(dāng)前相對實業(yè)和房地產(chǎn)投資，股市吸引力上升的“水?！?/p>

        三者綜合會是一個完整金融周期里先后出現(xiàn)的三種牛市，在其他國家歷史上也有印證，并非中國特色。

“水?！边壿嫞?/strong>

        貨幣寬松和財政支持的“水?！崩^續(xù)穩(wěn)步前行：預(yù)計還有一次降息，至少一次降準(zhǔn)

        傳統(tǒng)行業(yè)投資的邏輯是相對吸引力：資金偏好業(yè)績比整體經(jīng)濟更穩(wěn)定、估值仍然不高的品種

        新興行業(yè)投資的邏輯是期望企業(yè)可借助“水?！钡牧α砍Ｒ?guī)發(fā)展：在賽道選擇上，建議關(guān)注有國家“背書”的“國策主題”（中國制造2025、京津冀一體化、PPP、穩(wěn)增長），集中在機械和環(huán)保行業(yè)。