一季度低倉位防守被追捧、二季度收益為負(fù)排名墊底，上半年口碑經(jīng)歷過山車的興全基金“老將”董承非，終于在7月21日公布其在管2只基金的二季報(bào)。

董承非低倉位后“進(jìn)攻”還是繼續(xù)“防守”成為投資者關(guān)心的問題，而從二季報(bào)看，董承非選擇了繼續(xù)降倉位“防守”。

截至二季度末，董承非獨(dú)自管理的興全新視野股票倉位（權(quán)益投資占基金總資產(chǎn)的比例）從一季度末的63.98%降至57.07%，降幅達(dá)6.91%；他和另外一位基金經(jīng)理——童蘭一同管理的興全趨勢(shì)投資的股票倉位也從一季度末的67.21%降至63.22%，降幅達(dá)3.99%。

董承非在管規(guī)模也出現(xiàn)近一成的縮水。截至二季度末，其在管2只基金規(guī)模合計(jì)為606.15億元，較一季度末的667.42億元縮水61.27億元，縮減比例為9.18%。

個(gè)股方面，興全新視野幾乎對(duì)一季報(bào)中的前十大重倉股悉數(shù)進(jìn)行了減倉，減倉幅度則在1.45%-16.26%之間。

二季度末，遭到董承非減倉的個(gè)股分別為：三安光電（600703）、紫金礦業(yè)（601899）、中國神華（601088）、?？低暎?02415）、保利地產(chǎn)（600048）、萬科A（000002）、北新建材（000786）、妙可藍(lán)多（600882）。

此外，美年健康（002044）和中國平安（601318）在二季度末跌出了興全新視野前十大重倉股。

2020年報(bào)中曾出現(xiàn)在第10位的鼎龍股份（300054）和第17位的歐派家居（603833）則在二季報(bào)中躋身前十大重倉股。

興全新視野二季報(bào)前十大重倉股，澎湃新聞?dòng)浾吒鶕?jù)基金定期報(bào)告整理。

而在興全趨勢(shì)投資的前十重倉股中，三安光電則被增持成為第一大重倉股。紫光國微和妙可藍(lán)多為其新進(jìn)前十大重倉股，美年健康和宋城演藝（300144）退出。

不過興全趨勢(shì)投資前十大重倉股中，被減倉的個(gè)股數(shù)量有所減少，僅為3只，分別是紫金礦業(yè)、中國平安和歐派家居。

興全趨勢(shì)投資二季報(bào)前十大重倉股，來源：Wind

對(duì)于二季度的操作，董承非在興全新視野二季報(bào)中這樣寫道：二季度的A股市場(chǎng)再次呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的分化，部分核心資產(chǎn)的抱團(tuán)有所松動(dòng)，資產(chǎn)選擇方向的趨同也使得局部泡沫有所加強(qiáng)，我們對(duì)估值偏高的行業(yè)板塊仍然保持相對(duì)謹(jǐn)慎的觀點(diǎn)。

具體操作方面，興全新視野在二季度繼續(xù)保持中性偏謹(jǐn)慎的策略，在一季度隨市場(chǎng)的上漲降低了整體倉位后， 二季度整體倉位變化不大，市場(chǎng)風(fēng)格上堅(jiān)持均衡配置，致力于追求中長期實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的投資回報(bào)。

展望下半年，董承非認(rèn)為，雖然疫情還在反復(fù)，但隨著全球疫苗接種率的不斷提升，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)有望持續(xù)復(fù)蘇，實(shí)體企業(yè)基本面將進(jìn)一步改善。貨幣政策方面，雖然美聯(lián)儲(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表仍處于擴(kuò)張狀態(tài)，但國內(nèi)在過去一段時(shí)間里保持了相對(duì)穩(wěn)健的貨幣政策，繼續(xù)以較為充裕的流動(dòng)性來支持和刺激經(jīng)濟(jì)的局面將在邊際上減弱。

“本基金將繼續(xù)堅(jiān)持以基本面為導(dǎo)向，賺企業(yè)成長的錢，我也將繼續(xù)與持有人一起，努力創(chuàng)造中長期價(jià)值?！倍蟹潜硎?。

截至二季度末興全新視野的凈值為1.841元；二季度基金份額凈值增長率為-2.02%，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為1.12%。

截至二季度末興全趨勢(shì)投資份額凈值為0.9984元；本報(bào)告期基金份額凈值增長率為-1.36%，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為2.41%。