人造鉆石火了，給比特幣什么啟示？ 原創(chuàng) 劉遠(yuǎn)舉 秦朔朋友圈

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· 劉遠(yuǎn)舉 | 文 關(guān)注秦朔朋友圈 ID：qspyq2015 ·

全球最大鉆石供應(yīng)商戴比爾斯，用“鉆石恒久遠(yuǎn)，一顆永留傳”點(diǎn)出了鉆石的裝飾性、財(cái)富性，讓一顆碳元素構(gòu)成的小石頭，成為普世認(rèn)同的愛情與財(cái)富象征。

所謂普世認(rèn)同，就是一種共識(shí)。這與比特幣的價(jià)值來源是一樣的。那么，鉆石的價(jià)值變遷，對(duì)比特幣是一個(gè)很好的借鑒。

鉆石是一種很好的等價(jià)物。

首先，它有一定的用途，用于工業(yè)。其實(shí)，鉆石作為珠寶的用途，以及儲(chǔ)存財(cái)富的用途，只能算作共識(shí)的結(jié)果，而非形成共識(shí)的原因。

其次，鉆石需要?jiǎng)趧?dòng)才能開采出來，這是一種勞動(dòng)量證明。而且，它以單質(zhì)狀態(tài)存在，這意味著開采難度變化不大，成本變化不大。好萊塢影星萊昂納多·迪卡普里奧主演的電影《血鉆》中，非洲軍閥掌控的鉆石礦，完全依靠工人站在河水中，從沙子中篩鉆石。

第三，需要冶煉的東西，價(jià)格就會(huì)因?yàn)榧夹g(shù)的發(fā)展，而產(chǎn)生極大的變化。鋁以前只有皇宮和達(dá)官貴人才有，因?yàn)槟菚r(shí)候制造鋁的難度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于黃金。法國拿破侖時(shí)代，有一次他請(qǐng)朋友吃飯，給別人用的都是銀質(zhì)器皿，而他自己用的卻是鋁質(zhì)器皿，顯示出其富有。發(fā)明元素周期表的門捷列夫受到沙皇的獎(jiǎng)勵(lì)就是一個(gè)鋁杯。

現(xiàn)代電解鋁工業(yè)生產(chǎn)采用冰晶石-氧化鋁融鹽電解法。熔融冰晶石是溶劑，氧化鋁作為溶質(zhì)，以碳素體作為陽極，鋁液作為陰極，通入強(qiáng)大的直流電后，在950℃-970℃下，在電解槽內(nèi)的兩極上進(jìn)行電化學(xué)反應(yīng)，生產(chǎn)出鋁單質(zhì)，價(jià)格便宜。

相比之下，黃金這種以單質(zhì)形式存在于世的金屬，價(jià)格卻仍然昂貴，保持了其一般等級(jí)物的地位。

第四，鉆石小巧、便于攜帶，在很多黑市與非法交易中，就可以當(dāng)作一般等價(jià)物。

隨著鉆石被用來當(dāng)作飾物，這種等價(jià)物的共識(shí)就非常牢固了。不過，隨著技術(shù)進(jìn)步，這種共識(shí)正在逐步消解。

1954年，人造鉆石首次成功合成，當(dāng)時(shí)，一批通用電器公司的研究員在實(shí)驗(yàn)室里制造出一顆鉆石，他們仿造鉆石在自然界形成的環(huán)境，給碳加以極度的高溫和高壓。

同樣在上個(gè)世紀(jì)五十年代，另一種制造合成鉆石的方法被研發(fā)成功，這種叫化學(xué)氣相沉積（CVD）的方法，在很低壓力和相對(duì)低的溫度下，將碳從含碳的混合氣體沉積成鉆石基體。人造鉆石擁有金剛石的高硬度等物理特性，于是在電信、激光光學(xué)、半導(dǎo)體、航空航天等工業(yè)領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。

不過，最初人工鉆石出現(xiàn)的時(shí)候，對(duì)于“鉆石共識(shí)”幾乎沒有太大的影響。過了幾十年，人工鉆石超過90%都用在了工業(yè)領(lǐng)域，這是因?yàn)檫^去的人造鉆石，工藝還不成熟，沒辦法完全去除氮、鐵等雜質(zhì)，人造鉆石就呈現(xiàn)出深淺不一的黃色，而且成本也比較高，賣得也貴。雖然在工業(yè)用途上硬度、熱導(dǎo)率沒有差別，但在色澤、純度等外觀因素上，與天然鉆石相比，完全沒有競(jìng)爭(zhēng)力。即便要做珠寶，也屬于比較低檔的產(chǎn)品。

但是，現(xiàn)在不同了，因?yàn)槿斯ゃ@石的品質(zhì)提升到很高的程度。人造鉆石甚至可以做到雜質(zhì)更少純度更高，如果沒有特殊儀器的輔助，專業(yè)的珠寶鑒定師也無法單憑肉眼分辨出來。

更重要的是，人造鉆石價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯，零售價(jià)僅為天然鉆石的20%-35%。美國國家科學(xué)院院士毛河光曾用化學(xué)氣相沉積法，用一周時(shí)間培育了一顆2克拉的人造鉆石，他讓學(xué)生拿到GIA（世界三大鉆石評(píng)級(jí)權(quán)威機(jī)構(gòu)之一）估價(jià)，鑒定專家居然給出了20萬美元的估價(jià)，實(shí)際上這顆人造鉆石的成本不到5000美元。

｜工匠在毛里求斯的蒂芙尼鉆石工坊中進(jìn)行鉆石切割及拋光

珠寶商潘多拉近日宣布，將停止銷售開采的天然鉆石，今后只使用實(shí)驗(yàn)室合成鉆石。公司計(jì)劃首先在英國推出第一批實(shí)驗(yàn)室造的新鉆石珠寶系列，并在2022年擴(kuò)大到其他市場(chǎng)。

珠寶商放棄天然鉆石轉(zhuǎn)而采用人造鉆石這一舉動(dòng)，潘多拉并不是第一家。全球最大的鉆石生產(chǎn)商戴比爾斯早在2018年就宣布推出合成鉆石品牌LightBox Jewelry。

這些老牌珠寶商為什么要這么做？

歸根到底，是因?yàn)樘烊汇@石與人工鉆石無法分辨。美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)（FTC），早在2018年發(fā)布的珠寶指南中，就刪除了“天然鉆石”這個(gè)概念。

雖然證書體系可以維持天然鉆石的價(jià)格，但證書也必須是可驗(yàn)證的，如果天然鉆石與人工鉆石無法驗(yàn)證，證書就不可能有可持續(xù)的意義，行業(yè)始終要變。既然如此，何必不早些入場(chǎng)。

有趣的是，出演《血鉆》的萊昂納多自己就投資了一家人造鉆石公司Diamond Foundry，可以生產(chǎn)出Type IIa級(jí)別的鉆石。

Type IIa是指不含氮和其他雜質(zhì)的、成分非常純凈的鉆石，世界上的天然鉆石中，也只有1%到2%是Type IIa級(jí)別的純凈鉆石。

如今，不管是國際國內(nèi)市場(chǎng)上關(guān)于人造鉆石的那些宣傳，還是那些市場(chǎng)變化，某種程度上可以看作市場(chǎng)共識(shí)正在變化。

再來看比特幣。

幣圈流傳著一句話：說要取代比特幣的最后都掛了。

這話有其道理。

區(qū)塊鏈加密幣，本質(zhì)是觀念之幣，去中心化共識(shí)，是底層的邏輯。比特幣在這一點(diǎn)上有強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)。但是，人們?nèi)菀追傅囊粋€(gè)錯(cuò)誤就是：在短期高估，在長期低估。

人們?cè)诙唐趦?nèi)，對(duì)比特幣之外的創(chuàng)新高估了，從而建立起高預(yù)期，然后預(yù)期破滅，又轉(zhuǎn)向低估，而正因?yàn)槿绱?，又往往?huì)在長期上低估了其他區(qū)塊鏈加密幣的長期競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。

比特幣的風(fēng)險(xiǎn)源于比特幣本身的特性。比特幣總共只有2100萬枚，這種限量發(fā)行使其從根本上是一種“劣幣”。

所謂劣幣，是指貨幣不斷升值，那么，人們就會(huì)傾向于推遲消費(fèi)，因?yàn)橥瑯右粔K錢，推遲消費(fèi)，未來可以買的東西更多。

比特幣是典型的“劣幣”，比特幣總量有限，只有2100枚，會(huì)越來越值錢，于是，人們就傾向于不使用它，它就會(huì)逐漸退出流通。所謂比特幣無限細(xì)分的功能，并不能解決比特幣的“劣幣”特性。無限細(xì)分，單位從1變?yōu)?.01，并不能改變一個(gè)單位的比特幣在升值的事實(shí)。

比特幣的價(jià)格，終究需要建立在其交換功能上，當(dāng)交換的功能受限于“劣幣”的限制時(shí)，當(dāng)功能受限，比特幣的價(jià)格能一直維持在高位嗎？

隨著新的虛擬幣在大多數(shù)場(chǎng)合都取代比特幣，比特幣只保留在那些極度厭惡監(jiān)管的場(chǎng)景，比特幣的投機(jī)價(jià)值也會(huì)被限制。這就像人工鉆石在工業(yè)領(lǐng)域，甚至在寶石領(lǐng)域?qū)μ烊汇@石的逐步替代一樣。

而且，雖然比特幣是劣幣，不會(huì)通貨膨脹，但虛擬幣卻仍會(huì)遵循通貨膨脹的規(guī)律。隨著新的虛擬幣的涌現(xiàn)，各種虛擬幣之間，在用途、功能性上都存在競(jìng)爭(zhēng)。

新的虛擬幣功能會(huì)更好，比如，比特幣交易慢，新的虛擬幣交易更快捷。實(shí)際上，后來出現(xiàn)的以太坊占整個(gè)虛擬幣市場(chǎng)的比重也越來越大。一方面，這會(huì)打擊比特幣的地位，另一方面，虛擬幣市場(chǎng)中的資金將會(huì)更加分散。

所以，雖然比特幣是限量發(fā)行的，但整個(gè)虛擬幣市場(chǎng)卻必然會(huì)通貨膨脹。這就像即便天然鉆石產(chǎn)量有限，但人工鉆石的產(chǎn)量卻可以極大增長。最終整個(gè)鉆石的供應(yīng)量增加了，價(jià)格出現(xiàn)下跌。

這就會(huì)直接影響到所謂“虛擬幣因?yàn)橥ㄘ浘o縮會(huì)一直漲”的信念，進(jìn)而影響、抑制其價(jià)格，最終，促進(jìn)虛擬幣的價(jià)值會(huì)回歸理性。

如今，比特幣的全球共識(shí)已經(jīng)非常牢固，不太可能重復(fù)郁金香那樣的暴跌悲劇，但是，長期來看，共識(shí)仍然會(huì)改變，而且，這個(gè)過程，會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于人造鉆石的崛起，那么，從高價(jià)回歸理性的過程中，無疑是有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的。

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原標(biāo)題：《人造鉆石火了，給比特幣什么啟示？》

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