中國化工集團(tuán)公司（ChemChina，下稱“中國化工”）斥資430億美元拿下全球第一大農(nóng)藥公司瑞士先正達(dá)（Syngenta）的收購交易已接近終點(diǎn)線。日前，中國化工方面表示，對(duì)先正達(dá)的收購要約所需的所有監(jiān)管審批和條件均已獲得或滿足。

北京時(shí)間4月25日，中國化工和先正達(dá)均在官網(wǎng)發(fā)布消息稱，為了回應(yīng)市場(chǎng)的猜測(cè)，中國化工再次公告確認(rèn)收購要約所需的所有監(jiān)管批準(zhǔn)和條件均已獲得和滿足。5月4日前至少要有67％的先正達(dá)發(fā)行股票和ADS（美國存托股份）向此交易進(jìn)行有效股權(quán)投標(biāo)、且不可撤回，以此為準(zhǔn)，要約人將于5月18日首次結(jié)算時(shí)購買并支付所有此類股票和ADS。

不過，該公告并未透露目前先正達(dá)有多少普通股（含ADS）已向本次交易進(jìn)行了有效的股權(quán)投標(biāo)，且不可撤回。中國化工此前的公告顯示，截至紐約時(shí)間4月5日，先正達(dá)有逾1980萬普通股（含ADS）已向本次交易進(jìn)行了有效的股權(quán)投標(biāo)，且不可撤回。據(jù)收購要約披露，先正達(dá)共發(fā)行了約9290萬股普通股，由此推算，彼時(shí)接受要約的股東占21.3%左右。

根據(jù)收購要約的規(guī)定，在要約有效期到期前，接受要約方需至少超過67%。該交易的接受方包括美國和瑞士?jī)傻氐墓煞莼駻DS的持有者們。如果大多數(shù)股東都通過，則可以交割；如果大部分沒通過，則要約失敗。

根據(jù)先正達(dá)發(fā)布的公開招股說明書，如果中國化工成功在5月4日拿下先正達(dá)超過67%以上的股份，要約收購生效，中國化工將有可能采取以下三種行動(dòng)。

第一種情況是，如果收購要約達(dá)成，中國化工或中國化工及其子公司，擁有90％到98%的先正達(dá)表決權(quán)。那么要約人有意將先正達(dá)和中國化工控制的一家瑞士公司合并。沒有向中國化工出售股份的原先正達(dá)持股者，將會(huì)獲得現(xiàn)金或其他補(bǔ)償，但不會(huì)獲得新公司的任何股份。

第二種情況是，如果中國化工或中國化工及其子公司，擁有超過98%的先正達(dá)投票權(quán)。那么要約人有意依據(jù)瑞士“金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施法”第137條，要求取消公開持有的剩余股份。

第三種情況是，如果中國化工或中國化工及其子公司擁有先正達(dá)90％以下的表決權(quán)，中國化工和要約人會(huì)考慮采取其他行動(dòng)收購先正達(dá)公司100％的股份，將會(huì)有進(jìn)一步的說明。

公開資料顯示，中國化工是在原化工部所屬企業(yè)基礎(chǔ)上組建的國有企業(yè)。中國化工2015年財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，其總資產(chǎn)為3725億元。中國化工2015年的營業(yè)收為414.1億美元，在2016年財(cái)富世界500強(qiáng)排行榜中列234位。先正達(dá)總部位于瑞士巴塞爾，是此前全球第一大植物保護(hù)公司，第三大種子公司，由Zeneca公司分出來的農(nóng)化業(yè)務(wù)以及Novartis公司分出來的植保和種子業(yè)務(wù)于2000年合并而成。