《證券登記結(jié)算管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱“《辦法》”）完成修訂并正式發(fā)布。

5月20日，證監(jiān)會(huì)表示，為貫徹落實(shí)《證券法》，穩(wěn)步推進(jìn)貨銀對(duì)付（以下簡(jiǎn)稱“DVP”）改革，正式發(fā)布修訂后的《辦法》，并自2022年6月20日起施行。

整體來看，《辦法》修訂主要涉及三個(gè)方面、五大類的內(nèi)容，包括總則、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，證券賬戶的管理，證券登記和托管、存管，證券和資金的清算交收，風(fēng)險(xiǎn)防范和交收違約處理等。

具體而言，一是與2020年3月施行的《證券法》新增和修訂的涉及證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)的條款做好銜接，將國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場(chǎng)所的登記結(jié)算納入適用范圍、細(xì)化明確中央對(duì)手方職責(zé)等。

二是為落實(shí)DVP改革關(guān)于制定修改配套規(guī)則的安排，規(guī)定結(jié)算參與人足額交付資金前證券打標(biāo)識(shí)相關(guān)安排，明確交收違約處理程序等，做好改革的法律保障工作。

三是對(duì)近年來滬深港通、滬倫通、存托憑證等資本市場(chǎng)重大改革涉及證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)的內(nèi)容進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整。

證監(jiān)會(huì)表示，《辦法》是規(guī)范證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)及證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、維護(hù)證券登記結(jié)算秩序、防范證券登記結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資者及相關(guān)業(yè)務(wù)參與主體合法權(quán)益、保障證券市場(chǎng)秩序的部門規(guī)章?，F(xiàn)行《辦法》制定于2006年，雖然分別于2009年、2017年和2018年進(jìn)行了修正。但為落實(shí)《證券法》要求，配合貨銀對(duì)付改革，支持證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)發(fā)展需要，有必要對(duì)《辦法》進(jìn)行進(jìn)一步的修訂。

證監(jiān)會(huì)指出，本次《辦法》修訂的主要思路有三點(diǎn)。一是落實(shí)上位法。深入貫徹落實(shí)《證券法》要求，對(duì) 2020年《證券法》新增或修訂的涉及證券登記結(jié)算的條款，做好銜接修訂。二是全力支持貨銀對(duì)付改革。做好改革的法律保障工作，落實(shí)改革的法律保障配套制度規(guī)則要求。三是解決實(shí)際需要。根據(jù)近年來資本市場(chǎng)重大改革創(chuàng)新，特別是滬深港通、滬倫通等互聯(lián)互通、存托憑證試點(diǎn)等涉及證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)職能及相關(guān)業(yè)務(wù)的實(shí)際情況，修改相關(guān)條款，夯實(shí)法律基礎(chǔ)。

2022年1月14日至2月13日，證監(jiān)會(huì)就《辦法》向社會(huì)公開征求意見。證監(jiān)會(huì)表示，各方對(duì)DVP改革和《辦法》積極支持，認(rèn)為這是提升中央對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)防范能力，進(jìn)一步完善證券市場(chǎng)登記結(jié)算基礎(chǔ)制度的有力舉措。

證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，本次DVP改革堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)”的總基調(diào)，借鑒國際市場(chǎng)通行做法，結(jié)合中國市場(chǎng)實(shí)際，保持投資者現(xiàn)有交易結(jié)算制度和習(xí)慣基本不變，對(duì)廣大個(gè)人投資者沒有影響。改革有利于增強(qiáng)結(jié)算體系安全性，進(jìn)一步吸引境外資金進(jìn)入中國市場(chǎng)?！掇k法》的發(fā)布實(shí)施，標(biāo)志著DVP改革邁入新的階段。

下一步，證監(jiān)會(huì)指出，將指導(dǎo)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司組織做好改革的相關(guān)業(yè)務(wù)技術(shù)實(shí)施工作。