海南航空 IC 資料圖

ST海航大股東輸血增資爭取今年底前完成發(fā)行。

9月15日，海南航空控股股份有限公司（ST海航，600221.SH）以網(wǎng)絡(luò)互動形式召開2022年上半年業(yè)績說明會。對于大股東增資何時落地，董事長程勇在業(yè)績說明會上透露稱，公司定增項目相關(guān)議案于2022年8月11日經(jīng)公司第九屆董事會第三十一次會議審議通過并鎖價，2022年9月1日，公司召開2022年第六次股東大會審議并通過非公開發(fā)行項目相關(guān)議案。目前公司正在準(zhǔn)備報送證監(jiān)會的材料，爭取2022年底前完成發(fā)行，實際進度依賴于證監(jiān)會審核進度。

8月11日晚間，ST海航發(fā)布公告稱，擬通過非公開發(fā)行股票方式募集資金108.7億元，在扣除相關(guān)發(fā)行費用后擬全部用于補充流動資金。認(rèn)購對象為海航航空集團有限公司設(shè)立的全資子公司海南瀚巍投資有限公司。瀚巍投資擬以現(xiàn)金方式一次性認(rèn)購99.73億股，價格為1.09元/股，折價約80%。

2021年12月8日起，海航集團航空主業(yè)引戰(zhàn)企業(yè)的經(jīng)營管理實際控制權(quán)利正式移交至戰(zhàn)略投資者遼寧方大集團實業(yè)有限公司（以下簡稱“遼寧方大”）。海航控股控股股東變更為海南方大航空發(fā)展有限公司，實際控制人變更為自然人方威，方威為遼寧方大集團董事局主席。

今年上半年末，海航控股資產(chǎn)負(fù)債率為101.91%，上年度末為92.34%，半年來增長了9.57個百分點。半年報稱，綜合考慮公司資金、經(jīng)營狀況，對公司持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營和償債能力沒有重大影響，償債風(fēng)險在可控制范圍內(nèi)。

ST海航在改善公司資不抵債的措施方面，程勇在業(yè)績說明會上表示，目前公司已啟動非公開發(fā)行股票項目，公司大股東擬對公司注資超100億元，該方案已通過股東大會的審核。同時，面對整個民航業(yè)面臨的巨大困難，政府已出臺一系列紓困政策，包括金融信貸、航線補貼、稅費減免等各項政策措施。除充分利用各類紓困政策，公司也在積極協(xié)調(diào)政府和金融機構(gòu)的各項支持。

對于ST海航實際控制人方威曾在年中會時所講的下半年要買飛機的計劃進展，董事長程勇在業(yè)績說明會上表示，公司運力引進工作將根據(jù)市場需求狀況及中國民航管理部門規(guī)范要求進行調(diào)整，現(xiàn)在公司對于機隊方面首要任務(wù)是將停場運力盡快恢復(fù)。

程勇稱，目前國內(nèi)外疫情走勢、國際形勢的變化以及國際航線的放開等多方面因素還存在一定不確定性，若后續(xù)市場需求能夠容納公司機隊的增速規(guī)模，公司將在充分評估經(jīng)營生產(chǎn)利潤的基礎(chǔ)上嚴(yán)格按照計劃執(zhí)行。

對于重整后股價下跌的情況，程勇回應(yīng)稱，股票自身價值是決定股價最基本的因素，而這主要取決于發(fā)行公司的經(jīng)營業(yè)績、資信水平以及連帶而來的股息紅利派發(fā)狀況、發(fā)展前景、股票預(yù)期收益水平等。但股票價格也將受行業(yè)的發(fā)展前景和發(fā)展?jié)摿?，新興行業(yè)引來的沖擊，以及投資者信心等因素影響。

程勇表示，海航控股航線布局差異化并貼合市場需求，優(yōu)秀管理和年輕機隊打造了強大的成本優(yōu)勢，內(nèi)外并舉不斷整合資源，并有自由貿(mào)易港政策的利好推動，這都將積極提高經(jīng)營效率與盈利能力。公司目前A股股價被市場低估，我們將繼續(xù)專心主業(yè)經(jīng)營，做好航空安全生產(chǎn)運營工作，最好的市值提升就是良好的生產(chǎn)運營。

據(jù)ST海航2022年半年報顯示，上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入110.76億元，同比下降39.59%；歸屬于上市公司股東的凈利虧損128.37億元，上年同期虧損8.81億元，虧損同比擴大1357.29%。

據(jù)近十年上半年業(yè)績來看，ST海航營收和凈利潤均達(dá)到歷史低位。對于虧損原因，ST海航稱今年上半年受疫情沖擊、油價上漲因素的影響，航空業(yè)經(jīng)營形勢較為嚴(yán)峻。同時，因財務(wù)匯兌損失增加、信用減值損失及公允價值變動損失的確認(rèn)等非主營業(yè)務(wù)影響，導(dǎo)致虧損增加。

截至9月15日收盤，ST海航報1.53元，跌1.29%。年初至今跌17.74%，市值508億元。