硅谷銀行的破產(chǎn)掀起今年以來最大的市場風(fēng)波，在反思美聯(lián)儲(chǔ)瘋狂加息與硅谷銀行自身期限錯(cuò)配的資產(chǎn)管理不當(dāng)?shù)扔绊懸蛩刂?，事態(tài)后續(xù)走向仍然是焦點(diǎn)。

“我們的銀行系統(tǒng)是安全的，你們的存款是安全的……納稅人不會(huì)承擔(dān)任何損失，援助將來自銀行向存款保險(xiǎn)基金支付的費(fèi)用?！卑莸窃诎讓m發(fā)表講話時(shí)表示，后續(xù)將致力于追究制造這場混亂的相關(guān)方面的責(zé)任，繼續(xù)加強(qiáng)對大型銀行的監(jiān)管力度。

據(jù)悉，美聯(lián)儲(chǔ)已宣布新的緊急銀行定期融資計(jì)劃（BTFP），將向銀行、儲(chǔ)蓄協(xié)會(huì)、信用合作社和其他合格的存款機(jī)構(gòu)提供長達(dá)一年的緊急貸款，可以美國國債、機(jī)構(gòu)債務(wù)和抵押貸款支持證券以及其他合格資產(chǎn)為抵押。此外，財(cái)政部將提供250億美元緊急貸款支持，準(zhǔn)備應(yīng)對任何可能出現(xiàn)的流動(dòng)性壓力。

隨著美聯(lián)儲(chǔ)出手救市，危機(jī)被按下了暫停鍵。銀行業(yè)外的另一個(gè)風(fēng)暴口，加密市場也迅速作出反應(yīng)，穩(wěn)定幣USDC脫錨危機(jī)解除，比特幣24小時(shí)上漲近20%，突破24000美元 。

不過，倒閉的Silvergate和Signature 銀行都運(yùn)行著開創(chuàng)性的區(qū)塊鏈系統(tǒng)SEN和Signet，允許客戶24小時(shí)對加密貨幣進(jìn)行即時(shí)的商業(yè)進(jìn)出轉(zhuǎn)賬。自2019年以來，這兩家銀行提供的網(wǎng)絡(luò)已將超過2萬億美元轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出到數(shù)字資產(chǎn)市場。Oppenheimer公司分析師Owen Lau哀嘆道:“現(xiàn)在的感覺就像是，這項(xiàng)技術(shù)一夜回到了5年前?！?/p>

在SEN推出之前，加密貨幣公司普遍依賴于傳統(tǒng)的支付路徑，如銀行電匯或ACH，這些支付路徑的成本更高，速度更慢，并且只能在銀行營業(yè)時(shí)間內(nèi)操作，因此可能會(huì)使交易所等行業(yè)參與者面臨結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。有的時(shí)候，付款需要長達(dá)72小時(shí)才能結(jié)清。

Crone Consulting創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Richard Crone表示:“Silvergate和Signature的交易網(wǎng)絡(luò)之所以能夠發(fā)展起來，是因?yàn)樗麄儎?chuàng)建了這些系統(tǒng)，從而填補(bǔ)了銀行傳統(tǒng)批量處理的空白。”

像Coinbase這樣的交易所同時(shí)使用SEN和Signet來幫助機(jī)構(gòu)客戶為其賬戶提供資金和結(jié)算。失去這些區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)對加密貨幣基礎(chǔ)設(shè)施是一個(gè)巨大的打擊，可能會(huì)減少美國市場的流動(dòng)性。

Lau說:“如果你想向系統(tǒng)中注入新的資金，你就需要一個(gè)快速、即時(shí)的網(wǎng)絡(luò)來實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)?！痹诠韫茹y行、Signature或Silvergate持有存款的加密貨幣公司，面臨的第一個(gè)障礙就是尋找新的銀行合作伙伴，第二個(gè)挑戰(zhàn)是將這些系統(tǒng)連接在一起。

現(xiàn)有的基于區(qū)塊鏈的實(shí)時(shí)支付網(wǎng)絡(luò)，要求發(fā)送方和接收方在同一家銀行持有存款賬戶，因此為了取代SEN和Signet，加密貨幣市場參與者必須讓足夠多的公司在同一家銀行入駐。不過有人卻認(rèn)為，雖然這幾家銀行關(guān)閉了，但未來一定會(huì)有更多銀行跟進(jìn)滿足加密市場需求。

總結(jié)

長期視角下，規(guī)律永遠(yuǎn)會(huì)發(fā)揮作用將一切拉回正軌?，F(xiàn)在是美國銀行體系的一個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻，政策制定者需要在塵埃落定后，決定該體系是什么樣子，以滿足加密行業(yè)的需求。