撰文 / 牛跟尚

編輯 / 張 南

設(shè)計(jì) / 師 超

連續(xù)四年虧損并在2022年進(jìn)入法院主導(dǎo)重組程序的世界汽車零部件供應(yīng)商巨頭馬瑞利，最近又傳來一個(gè)不祥瑞、不吉利的消息：通過自愿的方式在意大利裁減400個(gè)工作崗位。

套用一句名言，不幸的企業(yè)各有不幸，幸福的企業(yè)總是相似的。2022年，在新冠疫情、芯片短缺、局部沖突、通貨膨脹、能源漲價(jià)、下游不穩(wěn)等眾多挑戰(zhàn)和困難下，總有一批零部件巨頭依靠適銷對(duì)路的產(chǎn)品——比如仰仗電動(dòng)化、智能化的產(chǎn)品和技術(shù)，贏得新的更多的市場(chǎng)和客戶，獲得了生存和發(fā)展空間。

這并非凡爾賽。當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月 23日，總部位于德國雷根斯堡的動(dòng)力總成技術(shù)及可持續(xù)出行供應(yīng)商緯湃科技公布2022財(cái)年合并后的財(cái)務(wù)報(bào)表：銷售額增至90.7億歐元(2021年為83.5億歐元)，同比增長(zhǎng)8.6%；調(diào)整后的息稅前利潤(rùn)率為2.5% (2021年為1.8%)；自由現(xiàn)金流為1.23億歐元(2021年為1.13億歐元)。

這家脫胎于大陸集團(tuán)實(shí)現(xiàn)獨(dú)立新生的零部件公司在2022年新增訂單達(dá)140億歐元，其中約75%來自電動(dòng)出行領(lǐng)域；截至2022年12月31日，儲(chǔ)備訂單為585億歐元，其中46%與電氣化有關(guān)；電氣化領(lǐng)域的銷售額增至11億歐元 (2021年為9億歐元)。

像緯湃科技這樣營收、利潤(rùn)雙豐收——實(shí)現(xiàn)同比雙增長(zhǎng)的還有博世、電裝、法雷奧、摩比斯、安波福、博格華納、康明斯等。它們的共同特色之一是，其電氣化或電動(dòng)化產(chǎn)品和智能化、數(shù)字化的產(chǎn)品成為亮點(diǎn)和新的增長(zhǎng)極。

通過財(cái)報(bào)還發(fā)現(xiàn)，還有一些零部件巨頭營收大增、利潤(rùn)同比減少——甚至是負(fù)利潤(rùn)，也或多或少跟電氣化、電動(dòng)化或智能化、數(shù)字化的投入有關(guān)。比如采埃孚、大陸集團(tuán)、佛瑞亞以及李爾、舍弗勒、德納等。

從緯湃科技、博格華納、摩比斯等財(cái)報(bào)中可以看出，全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈整體低迷的市場(chǎng)背景下，早日轉(zhuǎn)型電動(dòng)化、電氣化才有未來，才有穩(wěn)定增長(zhǎng)。

在汽車產(chǎn)業(yè)深度變革大背景下，傳統(tǒng)汽車供應(yīng)鏈企業(yè)向電氣化、電動(dòng)化、智能化、數(shù)字化等方向轉(zhuǎn)型成為必然。

緯湃科技：新增訂單75%來自電氣化

緯湃科技2022年合并銷售額實(shí)現(xiàn)8.6%的正增長(zhǎng)——有機(jī)增長(zhǎng)（通常以產(chǎn)出增加、生產(chǎn)效率和速度提高、收入增加和現(xiàn)金流改善為標(biāo)志——作者注）是4%，達(dá)90.7億歐元(2021年是83.5億歐元)。

其中，電氣化領(lǐng)域的銷售額近11億歐元(2021年為9億歐元)。按百分比計(jì)算，新能源科技事業(yè)部銷售額的有機(jī)增長(zhǎng)最為強(qiáng)勁，增長(zhǎng)17.9%，達(dá)到6.92億歐元(2021年為5.87億歐元)。

“盡管全球汽車市場(chǎng)面臨著相當(dāng)大的挑戰(zhàn)，但緯湃科技在2022年獲得了價(jià)值140億歐元的新增訂單，其中104億歐元?dú)w功于電氣化領(lǐng)域。2022年新增訂單中有四分之三來自電氣化業(yè)務(wù)，為此創(chuàng)造了新的紀(jì)錄?！本暸瓤萍糃EO安朗（Andreas Wolf ）表示，“我們向電動(dòng)出行領(lǐng)域轉(zhuǎn)型的勢(shì)頭越來越好，已是不可阻擋之勢(shì)。”

緯湃科技CEO安朗(Andreas Wolf )▼

截至2022年12月31日，緯湃科技報(bào)告的儲(chǔ)備訂單總額為585億歐元，其中46%與電氣化業(yè)務(wù)有關(guān)。公司的中期目標(biāo)是在電氣化業(yè)務(wù)帶來50億歐元的銷售額，基于拿到的新增訂單，約90%的中期目標(biāo)已鎖定。

緯湃科技2022年的合并凈收入為2360萬歐元(2021年為-1.22億歐元)，每股收益為0.59歐元(2021年為-3.05歐元) 。得益于電氣化業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)等原因，在2021年從大陸集團(tuán)拆分、獨(dú)立之后的緯湃科技開始走上自我造血和盈利的通道。

2022年，緯湃科技三大事業(yè)部之一的新能源科技事業(yè)部的銷售額增長(zhǎng)17.9%，達(dá)到6.92億歐元 (2021年為5.87億歐元) 。這主要?dú)w功于高壓電驅(qū)動(dòng)及功率電子產(chǎn)品的強(qiáng)勁需求，尤其是來自中國和德國市場(chǎng)的訂單。

博格華納：轉(zhuǎn)在前頭，甜在心頭

2月9日，博格華納公布2022年財(cái)報(bào)：銷售達(dá)158.01億美元，同比增長(zhǎng)6.5%，凈利潤(rùn)達(dá)到10.26億美元，同比大漲61%。

博格華納公司全球總裁兼首席執(zhí)行官Frédéric B. Lissalde▼

作為全球領(lǐng)先的動(dòng)力系統(tǒng)解決方案提供商，自1993年進(jìn)軍中國市場(chǎng)的博格華納早已將未來發(fā)展的目標(biāo)鎖定在電氣化。

2021年，博格華納發(fā)布“蓄勢(shì)·前行”戰(zhàn)略，到2025年將實(shí)現(xiàn)25%營收來自電動(dòng)化業(yè)務(wù)；到2030年，實(shí)現(xiàn)電動(dòng)車業(yè)務(wù)占比從2021年的3%提升至45%。

博格華納正通過自研開發(fā)及戰(zhàn)略收購來實(shí)現(xiàn)自己的電氣化轉(zhuǎn)型目標(biāo)。自發(fā)布蓄勢(shì)·前行戰(zhàn)略以來，博格華納完成一系列布局：收購價(jià)值20億美元的具有電動(dòng)化核心技術(shù)的公司，完成了65%，約13億美元。博格華納收購了德國AKASOL電池、天津松正電機(jī)、北美Rhombus充電系統(tǒng)、湖北追日電氣及瑞士Drivetek功率電子解決方案提供商等。

2022年底，博格華納宣布將燃油系統(tǒng)和售后市場(chǎng)兩個(gè)部分拆出去，成立一家獨(dú)立的公司。此后，只保留空氣管理、電驅(qū)動(dòng)及傳動(dòng)事業(yè)部。

博格華納預(yù)計(jì)，其2023年的電動(dòng)汽車銷售額將從2022年的8.7億美元大幅增長(zhǎng)至15億至18億美元；到2025年，公司的電動(dòng)汽車銷售額有望實(shí)現(xiàn)約43億美元。公司有望在2023年底或2024年初實(shí)現(xiàn)電動(dòng)業(yè)務(wù)的盈虧平衡。

摩比斯：中國新增業(yè)務(wù)訂單增幅375%

2月5日，韓國最大汽車零部件制造商現(xiàn)代摩比斯（Hyundai MOBIS）集團(tuán)放出衛(wèi)星：得益于電驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)的大幅擴(kuò)張以及母公司銷量的不斷恢復(fù)，2022年銷售額狂漲25%，首次突破50萬億韓元——達(dá)51萬億韓元（約422億美元），遠(yuǎn)超疫情爆發(fā)前水平，再創(chuàng)新高。

除給現(xiàn)代起亞供貨外，摩比斯還在積極開拓非韓系品牌主機(jī)廠客戶，在各地建立穩(wěn)定的生產(chǎn)基地，用專業(yè)化的銷售團(tuán)隊(duì)積極開展?fàn)I銷活動(dòng)。與韓系車在中國的遇冷不同，摩比斯中國區(qū)新增業(yè)務(wù)訂單金額達(dá)9.07億美元，增幅375%，主要來自于中國自主品牌汽車制造商的電動(dòng)產(chǎn)品訂單。

2022年，摩比斯在華新獲得中國自主品牌主機(jī)廠的電動(dòng)助力轉(zhuǎn)向訂單（C-MDPS）、電子穩(wěn)定系統(tǒng)（ESC）和電子剎車系統(tǒng)訂單(MEB、EPB)、音響放大器訂單以及影響系統(tǒng)訂單。摩比斯預(yù)計(jì)2023年在華訂單量仍將繼續(xù)增長(zhǎng)。

摩比斯?fàn)I銷本部長(zhǎng)Axel Maschka說:“由于新技術(shù)的開發(fā)以及在海外宣傳活動(dòng)的增加，摩比斯獲得了全球整車企業(yè)的關(guān)注。除了老客戶外，我們還將和新客戶建立信任關(guān)系，在此基礎(chǔ)上，力爭(zhēng)今年的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)15%以上?！?/p>

在全球范圍內(nèi)，摩比斯積極參加各種展會(huì)，例如美國CES、德國慕尼黑車展、北美車展、中國進(jìn)博會(huì)等，宣傳公司的未來愿景和新技術(shù)。

博世：瘋狂投資汽車與智能交通技術(shù)業(yè)務(wù)

博世集團(tuán)是少有的2022財(cái)年銷售額和盈利雙增長(zhǎng)的零部件巨頭：銷售額實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)約12%，達(dá)到884億歐元，調(diào)整匯率影響后同比增長(zhǎng)約為10%；集團(tuán)息稅前利潤(rùn)達(dá)到37億歐元，息稅前利潤(rùn)率預(yù)計(jì)約為4%。

2月3日，博世首席執(zhí)行官斯蒂芬·哈通（Stefan Hartung）表示，中國市場(chǎng)的復(fù)蘇是該公司今年成功的關(guān)鍵，博世公司收入的五分之一來自中國市場(chǎng)。

2022年，博世所有業(yè)務(wù)板塊的銷售額均實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，尤其是汽車與智能交通技術(shù)業(yè)務(wù)銷售額表現(xiàn)最為強(qiáng)勁：2022年取得了17%的銷售額增長(zhǎng)，達(dá)到了526億歐元，調(diào)整匯率影響后增長(zhǎng)率為12%，再次成為銷售額最高的業(yè)務(wù)板塊。

但博世的汽車板塊的利潤(rùn)率并不高，主要受到供應(yīng)鏈成本的增加，以及汽車與智能交通技術(shù)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的前期投資的影響。盡管如此，博世表示，仍將投入大量資金支持汽車未來技術(shù)的研發(fā)。

博世宣布將在中國蘇州建立博世新能源汽車核心部件及自動(dòng)駕駛研發(fā)制造基地，未來將累計(jì)投資約70億人民幣(約9.5億歐元)。該研發(fā)制造基地將生產(chǎn)滿足本土市場(chǎng)需求的電氣化、自動(dòng)化的智能交通解決方案和產(chǎn)品。

博世集團(tuán)表示，到2026年前，該公司計(jì)劃在半導(dǎo)體業(yè)務(wù)上追加30億歐元投資，這將有助于緩解汽車芯片短缺；在電動(dòng)出行領(lǐng)域，公司訂單量很高，據(jù)其預(yù)計(jì)銷售額最早在2026年達(dá)到60億歐元。在中國市場(chǎng)，博世的電橋和電機(jī)業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)將在2023年實(shí)現(xiàn)盈利。

大陸集團(tuán)：新業(yè)務(wù)燒錢28.71億歐元

3月8日，大陸集團(tuán)發(fā)布2022年財(cái)年業(yè)績(jī)報(bào)告：銷售額為394億歐元，同比增長(zhǎng)16.7%；調(diào)整后的息稅前利潤(rùn)為20億歐元，同比增長(zhǎng)5.2%，調(diào)整后的息稅前利潤(rùn)率為5.0%；凈利潤(rùn)為6700萬歐元，而2021年同期為14億歐元，同比下降95.4%。

作為大陸集團(tuán)最大的營收組成部分——大陸汽車子集團(tuán)2022年訂單量同比增加26%，訂單額超過230億歐元，其中汽車攝像頭、雷達(dá)和激光雷達(dá)等產(chǎn)品出貨量約為3500萬套，2022年后投產(chǎn)的前沿顯示屏解決方案的訂單額超70億歐元。這是最有前途的板塊，也是最燒錢的領(lǐng)域。

科研投入方面，大陸集團(tuán)2022財(cái)年研發(fā)費(fèi)用達(dá)28.71億歐元——當(dāng)年息稅前利潤(rùn)才20億歐元，同比增長(zhǎng)11%。截至2022年底，大陸集團(tuán)在全球擁有約20萬名員工，與2021年年底相比增加了8000人，這一顯著增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在汽車子集團(tuán)的生產(chǎn)和研發(fā)領(lǐng)域，軟件和IT專家的數(shù)量增加了約2000名員工，目前全球總?cè)藬?shù)為21000人。

康明斯：收購布局新能源

康明斯2022年銷售收入281億美元，剔除美馳收購相關(guān)成本后營收額為262億美元，同比增長(zhǎng)9%。這一年，康明斯收購皆可博車輛系統(tǒng)、美馳和西門子商用車業(yè)務(wù)，推進(jìn)零碳目標(biāo)增長(zhǎng)戰(zhàn)略。

美馳是全球領(lǐng)先的商用車和工業(yè)市場(chǎng)傳動(dòng)、出行、制動(dòng)、后市場(chǎng)及電動(dòng)動(dòng)力總成解決方案提供商，整合美馳優(yōu)秀的人才、車橋和制動(dòng)技術(shù)及產(chǎn)品，將助力康明斯進(jìn)一步提升能力，為內(nèi)燃機(jī)和電動(dòng)動(dòng)力應(yīng)用提供集成動(dòng)力總成解決方案?？得魉雇瓿蓪?duì)西門子商用車業(yè)務(wù)的收購，該業(yè)務(wù)專注于高性能商用車電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)解決方案。

“這些收購帶來的創(chuàng)新人才、技術(shù)和能力將推動(dòng)康明斯在行業(yè)脫碳過程中取得成功，”康明斯總裁兼首席執(zhí)行官榮湛寧（Jennifer Rumsey）在2023年2月初表示，“預(yù)計(jì)2023年我們的核心業(yè)務(wù)將實(shí)現(xiàn)收入和利潤(rùn)率的增長(zhǎng)，新能源業(yè)務(wù)也將有更亮眼的表現(xiàn)。”

2022年，康明斯率先發(fā)布多燃料內(nèi)燃機(jī)動(dòng)力總成平臺(tái)，通過燃燒低碳或零碳燃料助力車隊(duì)減少碳排放，具有高度的零件通用性，可使用包括柴油、天然氣、氫氣在內(nèi)的多種燃料。

同時(shí)，新能源業(yè)務(wù)繼續(xù)擴(kuò)大在全球的綠氫業(yè)務(wù)版圖。電解水制氫設(shè)備能力擴(kuò)展是2022年的重點(diǎn)，康明斯宣布在美國明尼蘇達(dá)州Fridley生產(chǎn)電解水制氫設(shè)備，擴(kuò)大位于比利時(shí)Oevel的電解水制氫設(shè)備制造產(chǎn)能，并開始在西班牙Castilla-La Mancha建造電解水制氫設(shè)備工廠。

2022年1月，康明斯與中石化旗下恩澤基金合資的電解水制氫設(shè)備制造基地開始施工建設(shè)。此外，還與包括Linde、Atura Power、Florida Power and Light、中國石化、三峽集團(tuán)在內(nèi)的全球主要客戶及合作伙伴配裝。

佛瑞亞：新訂單反映專注電動(dòng)汽車關(guān)鍵業(yè)務(wù)

2月底，全球第七大汽車技術(shù)供應(yīng)商佛瑞亞（FORVIA，由佛吉亞和海拉合并而來）公布2022財(cái)年數(shù)據(jù)：銷售額為255億歐元，同比增長(zhǎng)了63%，內(nèi)生性增長(zhǎng)（通過發(fā)展公司既有業(yè)務(wù)或開發(fā)新業(yè)務(wù)的方式擴(kuò)大規(guī)模,增加收入或者是擴(kuò)大市場(chǎng)滲透率——作者注）為17%。其營業(yè)利潤(rùn)率在下半年達(dá)到銷售額的5%，創(chuàng)造了4.71億歐元的強(qiáng)勁凈現(xiàn)金流。

集團(tuán)全年訂單量達(dá)到310億歐元，平均利潤(rùn)率超過7%，支持中期盈利增長(zhǎng)目標(biāo)。

2022年的新訂單反映了佛瑞亞專注于關(guān)鍵業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略，包括：電子業(yè)務(wù)獲得84億歐元的訂單量，占集團(tuán)總訂單量的27%；電動(dòng)汽車相關(guān)業(yè)務(wù)(純電動(dòng)汽車和燃料電池電動(dòng)汽車)獲得133億歐元的訂單量，占集團(tuán)總訂單量的43%；中國市場(chǎng)獲得62億歐元的訂單量，占集團(tuán)總訂單額的20%。

采埃孚：從機(jī)械化向電驅(qū)化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型

2022財(cái)年,采埃孚集團(tuán)銷售額為438億歐元(2021 年為383億歐元),同比增長(zhǎng)14%,有機(jī)增長(zhǎng)率為 9.3%,此差額主要受匯率影響；調(diào)整后息稅前利潤(rùn)(EBIT)為20.38億歐元,調(diào)整后息稅前利潤(rùn)率為4.7%,并購活動(dòng)調(diào)整后的自由現(xiàn)金流為5.44億歐元。

“企業(yè)角度看，公司希望進(jìn)一步加快轉(zhuǎn)型步伐?！?023年1月1日起擔(dān)任采埃孚集團(tuán)首席執(zhí)行官首的柯皓哲博士(Dr. Holger Klein)3月16日在腓德烈斯哈芬舉行的財(cái)報(bào)發(fā)布會(huì)上說。

采埃孚集團(tuán)首席執(zhí)行官柯皓哲博士(Dr. Holger Klein)▼

在電驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域，乘用車和商用車的電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)已獲得的累計(jì)訂單額超過300億歐元，為推動(dòng)采埃孚從傳統(tǒng)變速器供應(yīng)商轉(zhuǎn)型為電驅(qū)動(dòng)解決方案提供商提供了有力支撐。

引人關(guān)注的是，采埃孚與Wolfspeed在3月宣布，雙方在德國薩爾州恩斯多夫一座廢棄燃煤發(fā)電廠的舊址上建設(shè)一家碳化硅芯片工廠，生產(chǎn)可以提高風(fēng)力發(fā)電機(jī)效率的碳化硅半導(dǎo)體。該材料目前主要用于電動(dòng)車的功率電子逆變器。與傳統(tǒng)的硅基產(chǎn)品相比，碳化硅半導(dǎo)體擁有更高的效率、更大的功率密度和更可靠等關(guān)鍵優(yōu)勢(shì)。

柯皓哲博士解釋：“對(duì)于采埃孚而言，電動(dòng)車是未來的主流車型，與Wolfspeed的合作是面向未來的重要一步。我們相信，芯片是采埃孚從機(jī)械化向數(shù)字化轉(zhuǎn)型的新關(guān)鍵因素。”

本文由汽車商業(yè)評(píng)論原創(chuàng)出品

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