上海證監(jiān)局副局長王登勇在上海市政府新聞發(fā)布會(huì)上。  截屏圖

5月31日上午，上海證監(jiān)局副局長王登勇在介紹第十四屆陸家嘴論壇（2023）有關(guān)情況的上海市政府新聞發(fā)布會(huì)上表示，2022年新上市企業(yè)中高新技術(shù)企業(yè)占比近九成。目前，A股市場(chǎng)上高科技行業(yè)市值占比由2017年初的約20%增長至近40%。

資本市場(chǎng)三方面支持科技創(chuàng)新

資本市場(chǎng)在支持科技創(chuàng)新方面，據(jù)王登勇介紹稱，近年來，證監(jiān)會(huì)持續(xù)健全資本市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng)新的制度機(jī)制，更好支持高水平科技自立自強(qiáng)，更好服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。主要體現(xiàn)為三個(gè)方面。

“一是健全多層次資本市場(chǎng)體系，增強(qiáng)對(duì)科技企業(yè)上市的制度包容性。”王登勇指出，隨著股票發(fā)行注冊(cè)制改革全面落地，多層次資本市場(chǎng)體系更加完善，滬深北交易所各板塊的定位更加清晰。

具體來看，王登勇表示，科創(chuàng)板“硬科技”的定位得到彰顯，比如在集成電路行業(yè)已形成了近90家上市公司組成的產(chǎn)業(yè)集群。創(chuàng)業(yè)板服務(wù)創(chuàng)新的力度不斷增強(qiáng)，高新技術(shù)企業(yè)占比近九成，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)占比近六成。北交所開市以來，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)的上市公司占比超八成，國家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)占比超四成。

在通過關(guān)鍵制度改革增強(qiáng)包容性方面，王登勇舉例稱，“注冊(cè)制改革試點(diǎn)期間，優(yōu)化紅籌架構(gòu)、特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)上市制度，更好地適應(yīng)高科技企業(yè)多樣化的股權(quán)設(shè)計(jì)需求。允許符合一定條件的未盈利企業(yè)在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市，支持處于研發(fā)階段尚未形成一定收入的企業(yè)上市，契合科技創(chuàng)新企業(yè)前期投入大、收入和盈利需要一個(gè)過程的現(xiàn)實(shí)特點(diǎn)?！?/p>

“二是支持科技創(chuàng)新公司債券融資發(fā)展?！睋?jù)王登勇介紹，具體舉措包括，平穩(wěn)推出科技創(chuàng)新公司債券試點(diǎn)并于2022年5月轉(zhuǎn)入常態(tài)化發(fā)行，支持符合條件的企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券，持續(xù)完善配套措施。今年4月，進(jìn)一步印發(fā)《推動(dòng)科技創(chuàng)新公司債券高質(zhì)量發(fā)展工作方案》，加快提升科技創(chuàng)新企業(yè)服務(wù)質(zhì)效。

據(jù)悉，截至2023年3月底，交易所市場(chǎng)共計(jì)發(fā)行科創(chuàng)債283只，發(fā)行規(guī)模2100億元。

“三是持續(xù)加強(qiáng)投資端支持力度。”據(jù)王登勇介紹，具體舉措包括，引導(dǎo)證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)積極投資科技企業(yè)，支持通過券商自營、資管、另類投資、私募投資和公募基金等形式，加大對(duì)科技企業(yè)的投資力度。

據(jù)悉，截至2022年底，公募基金已持有科技型企業(yè)市值2.29萬億元，占科技型企業(yè)自由流通市值的20.24%，占公募基金持有所有股票市值的41.31%。

王登勇進(jìn)一步指出，私募基金堅(jiān)持“投早投小投長投科技”，在促進(jìn)企業(yè)資本形成、支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等方面發(fā)揮積極作用。注冊(cè)制改革以來，近九成的科創(chuàng)板上市公司和六成的創(chuàng)業(yè)板上市公司獲得過私募基金支持。聚焦“卡脖子”領(lǐng)域，精準(zhǔn)支持計(jì)算機(jī)、半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥等重點(diǎn)科技創(chuàng)新領(lǐng)域，截至2022年底，上述領(lǐng)域在投項(xiàng)目6.01萬個(gè)，在投本金2.31萬億元，有力支持了創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展。

外資通過滬深股通累計(jì)凈流入A股1.9萬億元

在回答關(guān)于“近些年來在資本市場(chǎng)方面開放和合作有哪些舉措？成效怎么樣？”的問題時(shí)，王登勇表示，近年來，中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于擴(kuò)大金融開放的決策部署，穩(wěn)妥推進(jìn)資本市場(chǎng)雙向開放，全面放開行業(yè)機(jī)構(gòu)外資持股占比，不斷深化境內(nèi)外資本市場(chǎng)互聯(lián)互通，取得了一系列新的進(jìn)展和成效。

“一是跨境投融資更加便利。”據(jù)王登勇介紹，具體舉措包括，不斷完善企業(yè)境外上市監(jiān)管制度，保持境外上市渠道暢通，更好支持企業(yè)依法合規(guī)到境外上市，利用兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源實(shí)現(xiàn)發(fā)展。

據(jù)悉，2023年2月17日中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布境外上市備案管理相關(guān)制度規(guī)則，自3月31日起實(shí)施，為企業(yè)赴境外上市提供了更加透明、可預(yù)期的制度環(huán)境。同時(shí)，優(yōu)化資本市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制，將“滬倫通”機(jī)制境內(nèi)拓展至深交所，境外拓展至瑞士和德國。截至目前，已有18家境內(nèi)上市公司在英國、瑞士發(fā)行全球存托憑證（GDR）。持續(xù)完善滬深港通機(jī)制，擴(kuò)大交易標(biāo)的范圍、優(yōu)化交易日歷安排，提高外資參與A股投資的便利性。目前外資通過滬深股通累計(jì)凈流入A股1.9萬億元。

“二是證券基金期貨行業(yè)開放大幅放寬?！睋?jù)王登勇介紹，具體舉措包括，不斷提升外資機(jī)構(gòu)來華展業(yè)便利度，已取消外資證券基金期貨公司外資股比限制，外資機(jī)構(gòu)在經(jīng)營范圍和監(jiān)管要求上實(shí)現(xiàn)國民待遇。

據(jù)悉，目前，已有星展銀行、摩根大通、野村等19家外資控股或全資證券基金期貨公司獲批，渣打銀行等3家外資銀行在華子行獲得基金托管資格。近期，多家外資機(jī)構(gòu)表示看好中國經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)前景，將積極拓展在華業(yè)務(wù)和投資。同時(shí)，支持具備一定實(shí)力、運(yùn)作規(guī)范、管理水平較高的我國證券基金期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)拓展跨境業(yè)務(wù)，根據(jù)自身發(fā)展需要到境外市場(chǎng)投資展業(yè)。

“三是產(chǎn)品開放邁出堅(jiān)實(shí)步伐?！睋?jù)王登勇介紹，具體舉措包括，推動(dòng)A股納入明晟（MSCI）、富時(shí)羅素、標(biāo)普道瓊斯等國際指數(shù)，納入比例不斷提升。中日、中新、深港、滬港ETF互通相繼開通，已合計(jì)推出20只ETF互通產(chǎn)品。持續(xù)擴(kuò)大期貨期權(quán)特定品種開放，已向合格境外投資者新增開放46個(gè)商品期貨、商品期權(quán)及股指期權(quán)品種，原油、鐵礦石、PTA、20號(hào)膠等23個(gè)期貨期權(quán)品種相繼納入特定品種，引入境外交易者參與。首家在華外資銀行實(shí)現(xiàn)參與境內(nèi)國債期貨市場(chǎng)交易。豐富離岸A股衍生工具供給，支持香港推出首個(gè)A股指數(shù)期貨（MSCI A50指數(shù)期貨），進(jìn)一步便利境外投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

“四是跨境監(jiān)管合作不斷深化。”據(jù)王登勇介紹，中國證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部與美國公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)（PCAOB）于2022年8月簽署審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議，并順利完成2022年度檢查和調(diào)查合作，為跨境上市營造更加穩(wěn)定、可預(yù)期的國際監(jiān)管環(huán)境。此外，中國證監(jiān)會(huì)還主動(dòng)參與國際金融治理，加入國際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）各政策與標(biāo)準(zhǔn)制定委員會(huì)。目前，已與67個(gè)國家或地區(qū)的證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽署了雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，建立了監(jiān)管合作機(jī)制并不斷深化跨境監(jiān)管合作。在推進(jìn)開放的同時(shí)，也在不斷加強(qiáng)開放條件下資本市場(chǎng)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控能力建設(shè)，促進(jìn)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。