近日，幣安及其創(chuàng)始人趙長鵬與美國司法部達成協(xié)議并認罪一事引發(fā)幣圈震動。

當?shù)貢r間11月21日，幣安及趙長鵬與美國司法部達成協(xié)議，這項協(xié)議將允許幣安繼續(xù)運營。其中，幣安對涉嫌洗錢、無證匯款、違反制裁等指控認罪，將繳納43億美元罰款；趙長鵬承認違反了美國反洗錢有關法律規(guī)定，同意支付5000萬美元的罰款，并辭去首席執(zhí)行官職務。

美國司法部官網發(fā)布的新聞稿

趙長鵬認罪后以1.75億美元保釋，將面臨2024年2月23日的量刑聽證會，不過由于主動認罪，他的最終刑期預計不超過18個月。

目前，幣安是全球最大的加密貨幣交易所。上述事件是否會影響幣安“行業(yè)老大”的地位？此次監(jiān)管事件對于加密行業(yè)會產生什么樣的影響？

中國通信工業(yè)協(xié)會區(qū)塊鏈專委會共同主席、香港區(qū)塊鏈協(xié)會榮譽主席于佳寧向澎湃新聞（www.dbgt.com.cn）表示，此次事件標志性地體現(xiàn)了加密資產交易所在全球范圍內仍然面臨嚴峻的合規(guī)性挑戰(zhàn)，即便是市場上最大的加密資產交易所也存在嚴重的合規(guī)性缺陷，特別是在反洗錢(AML)和客戶身份驗證(KYC)等關鍵合規(guī)領域存在顯著問題。

幣安全球最大加密貨幣交易所的地位是否會被動搖？

此次監(jiān)管事件以及高額罰款很快引發(fā)市場對幣安的質疑。截至美東時間11月22日晚間，有關數(shù)據(jù)顯示，過去24小時內，投資者從幣安撤出了約9.56億美元的資金。

資深比特幣研究者洪蜀寧向澎湃新聞表示，43億美元罰款看似很高，但不需要一次性繳清，幣安可以從日常利潤中慢慢繳納，對于幣安運營會有較大負面影響，但不是致命的，反而為幣安合規(guī)經營掃清了障礙。從公開新聞透露出的違法行為來看，相對于FTX任意挪用用戶資金等行為，幣安的自律性還是很高的，沒有過度損害用戶利益的行為。而對于幣安用戶來說，目前尚不存在更好的其他選擇。所以，幣安的市場占有率會明顯下降，但仍然可以保住現(xiàn)有位置，未來或還有上升空間。

于佳寧認為，此次事件對幣安的全球市場地位勢必會產生一定影響。雖然幣安目前仍是全球最大的加密資產交易所，但其面臨的法律問題和巨額罰款無疑對其聲譽和客戶信心造成影響?？蛻魮鷳n該機構在其他司法管轄區(qū)可能也會面臨合規(guī)問題和監(jiān)管挑戰(zhàn)，如若幣安在全球范圍內的業(yè)務被進一步審查，可能導致幣安必須調整其業(yè)務模式，以適應更為嚴格的國際監(jiān)管標準，從而限制其業(yè)務潛力并導致運營成本大幅上升。

與此同時，監(jiān)管壓力加大的背景下，其他交易所可能通過強化合規(guī)性和提升透明度等措施，與幣安爭奪全球市場份額。于佳寧表示，經歷這一事件后，幣安也將進行自我審視并調整經營策略，這有助于幣安在未來長期穩(wěn)健發(fā)展，對于提升其長期競爭力不無裨益。

幣安事件與FTX暴雷事件有何區(qū)別

幣安事件很容易讓人聯(lián)想到去年FTX暴雷事件。二者均觸發(fā)了美國監(jiān)管機構的嚴監(jiān)管。

去年11月初，曾經的頭部加密貨幣交易所FTX被曝出現(xiàn)流動性危機。去年11月11日，F(xiàn)TX創(chuàng)始人班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)在社交媒體上宣布，加密貨幣交易所FTX、美國子公司FTX.us、Alameda Research等130余個FTX集團實體已自愿按照美國破產法第11章申請破產，并辭去FTX首席執(zhí)行官職務。

今年11月初，美國曼哈頓聯(lián)邦法院陪審團判定班克曼-弗里德面臨的洗錢、欺詐等七項罪名全部成立。這位FTX創(chuàng)始人或將面臨最高110年刑期。

洪蜀寧指出，FTX任意挪用、盜取用戶資金，是明顯的主觀、惡意犯罪，是對用戶財產的侵犯。而幣安主要是合規(guī)不到位問題，客觀上為洗錢行為提供了便利，并沒有侵犯用戶財產。這是二者根本的區(qū)別。

于佳寧認為，幣安主要涉及合規(guī)問題，違反了美國的部分金融法規(guī)。相比之下，F(xiàn)TX暴雷事件是由于FTX并未將用戶資金存放于獨立分離的賬戶中，甚至挪用近百億用戶資金進行自營交易并出現(xiàn)大額虧損，公司內部運營存在重大問題，包括關聯(lián)方交易的風險、挪用客戶資金以及公司治理結構缺陷等等。幣安雖然面臨罰款和法律責任，但并未出現(xiàn)像FTX那樣的流動性危機或破產風險。

一位加密貨幣觀察人士向澎湃新聞表示，F(xiàn)TX暴雷事件的本質是挪用用戶資產，這是任何市場、監(jiān)管方和相關利益方都無法容忍的。而幣安的問題是行業(yè)野蠻發(fā)展的階段必然出現(xiàn)的?！凹词箮虐财綍r比較注重合規(guī)性，比較重視和各國監(jiān)管方的協(xié)作，但依舊不可避免會有一些瑕疵。認罪繳罰款并且接受監(jiān)管是比較符合各方面利益的處理辦法?！?/p>

“加密行業(yè)需要進一步擁抱監(jiān)管”

幣安與趙長鵬認罪當日，美國財政部長珍妮特·耶倫表示，“為了確保遵守美國法律法規(guī)，今天的歷史性處罰和監(jiān)督標志著虛擬貨幣行業(yè)的一個里程碑。任何想從美國金融體系中獲益的機構，無論位于哪里，都必須遵守保護我們所有人免受恐怖分子、外國敵對勢力和犯罪侵害的要求，否則將面臨后果。”

上述加密貨幣觀察人士分析稱，這件事情的本質是加密行業(yè)已經成長為不可忽視的一個市場。從美國角度來說，不會讓這么大的一個市場完全游離于自己控制之外。一方面是避免不可控的風險，另一方面也需要在這個市場中獲取利益。

他認為，此次幣安監(jiān)管事件對加密市場來說，相當于靴子落地，排除掉了一顆隱藏的雷。而其他加密貨幣交易所，如果規(guī)模很大并且完全不受美國控制，也有可能被美國監(jiān)管方盯上。但有了幣安的案例在先，只要交易所本身問題不大，也不會引起太大震動。

“幣安的事件代表加密行業(yè)需要進一步擁抱監(jiān)管。加密機構一方面要更重視合規(guī)性，避免出現(xiàn)不可控的問題，另一方面要和監(jiān)管方以及傳統(tǒng)金融利益者加強合作，讓渡部分利益給傳統(tǒng)金融利益集團?！鄙鲜黾用茇泿庞^察人士說道。

于佳寧指出，雖然加密資產具有一定程度的去中心化和匿名性等特點，但由于市場規(guī)模的擴大、監(jiān)管機構關注的增加和機構“爆雷”事件頻發(fā)，合規(guī)性成為了影響加密資產機構發(fā)展前景的關鍵因素。未來全球加密資產交易機構將趨于主流化、機構化、合規(guī)化、穩(wěn)健化，隨著加密資產市場的不斷增長和日益成熟，監(jiān)管機構將更加重視該領域的投資者保護和金融穩(wěn)定，并將提出更嚴格的主體注冊要求、反洗錢要求和具體監(jiān)管措施。

美國對于加密行業(yè)的未來監(jiān)管走向

洪蜀寧認為，美國法律有個特點是追溯時間很長，加密貨幣交易所由于長期沒有明確的法律和監(jiān)管體系，遵從叢林法則導致野蠻生長，這個過程中不可避免地會出現(xiàn)各種違法違規(guī)行為，又得不到及時糾正。這個“黑歷史”是普遍現(xiàn)象，也是市場運行的合理結果，根本原因在于法律和監(jiān)管不到位。

于佳寧預計，在幣安監(jiān)管事件后，美國監(jiān)管當局對于加密資產市場的監(jiān)管將更加深入、綜合并系統(tǒng)化，特別是對于保障公共安全和金融穩(wěn)定性等方面將投入更多注意力。未來，可以預期美國監(jiān)管當局對加密資產機構的監(jiān)管會趨于系統(tǒng)化、標準化和精細化，監(jiān)管政策將更加完善，尤其是在消費者和投資者保護方面，可能會出臺更多細化的規(guī)則和措施。

同時，也將著重打擊利用加密資產開展的非法金融活動，如洗錢和恐怖融資等，通過更加積極的執(zhí)法行動來凈化市場。

此外，隨著加密資產市場的全球化，美國可能會加強與其他國家監(jiān)管機構的合作，逐步形成國際監(jiān)管協(xié)調機制，特別是在跨境交易和反洗錢等方面。

“此事件可能會促使各國監(jiān)管機構在全球范圍內加強對加密資產交易平臺的監(jiān)管力度，甚至可能成為加密資產行業(yè)合規(guī)化進程的關鍵轉折點，對于提升行業(yè)規(guī)范水平和投資者保護力度產生深遠影響?！庇诩褜幷f道。