金融監(jiān)管總局資管機(jī)構(gòu)監(jiān)管司成立后首度發(fā)聲。

12月27日，國家金融監(jiān)督管理總局資管司發(fā)文稱，信托公司、理財(cái)公司和保險(xiǎn)資管公司雖然都從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，但各自歷史淵源、資源稟賦、監(jiān)管方式等均存在較大差異。要完成機(jī)構(gòu)監(jiān)管目標(biāo)，有必要整合現(xiàn)有資源，在總局和派出機(jī)構(gòu)之間實(shí)現(xiàn)合理分工，逐步打造總局“管大事”和派出機(jī)構(gòu)“管日?！钡谋O(jiān)管格局，強(qiáng)化上下聯(lián)動，發(fā)揮監(jiān)管合力。

作為金融監(jiān)管總局機(jī)構(gòu)改革后新成立的司局，資管司承擔(dān)信托公司、理財(cái)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的非現(xiàn)場監(jiān)測、風(fēng)險(xiǎn)分析和監(jiān)管評價(jià)等工作，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管需要開展現(xiàn)場調(diào)查，采取監(jiān)管措施，開展個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)處置。

此前，在原銀保監(jiān)會的內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)中，相關(guān)監(jiān)管職能分散在信托部、創(chuàng)新業(yè)部、保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管部等部門。如今，資管部統(tǒng)管各類資管業(yè)務(wù)。

資管司強(qiáng)調(diào)，專業(yè)性是資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的立身之本，主要體現(xiàn)在投研能力、產(chǎn)品篩選能力、資產(chǎn)定價(jià)能力、資產(chǎn)處置能力等。無論是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還是助力居民財(cái)富積累，資管機(jī)構(gòu)都應(yīng)以專業(yè)能力取勝，而不是依靠制度紅利或牌照優(yōu)勢賺快錢。

在防控風(fēng)險(xiǎn)方面，資管司指出，與銀行信貸不同，信托、理財(cái)和保險(xiǎn)資管主要從事表外業(yè)務(wù)，“受人之托、代人理財(cái)”，本身并不直接承擔(dān)底層資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。因此，應(yīng)重點(diǎn)抓好資管產(chǎn)品流動性風(fēng)險(xiǎn)管理和操作風(fēng)險(xiǎn)管理，加快推進(jìn)凈值化管理，及時(shí)計(jì)提撥備，關(guān)鍵是要對底層資產(chǎn)虧損根據(jù)履職情況判斷是否需確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。

“就資管領(lǐng)域而言，目前，金融監(jiān)管總局監(jiān)管的三類資管機(jī)構(gòu)中，信托公司風(fēng)險(xiǎn)較為突出，面臨一定的處置壓力，理財(cái)公司和保險(xiǎn)資管公司雖然未出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件，但也要重視其合規(guī)穩(wěn)健發(fā)展，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測的前瞻性、主動性和精準(zhǔn)性?！辟Y管司表示，將重點(diǎn)把握好“三對關(guān)系”，堅(jiān)決筑牢金融資管安全防線。

具體而言，一是要把握好權(quán)力和責(zé)任的關(guān)系。二是把握好效率和穩(wěn)定的關(guān)系。三是把握好預(yù)防和處置的關(guān)系。

據(jù)資管司介紹，部門成立后，圍繞如何落實(shí)中央金融工作會議精神和總局黨委決策部署，迅速開展調(diào)查研究，先后組織召開理財(cái)公司座談會和保險(xiǎn)資管公司座談會，了解行業(yè)發(fā)展情況和風(fēng)險(xiǎn)情況，一方面抓緊梳理制度堵點(diǎn)，致力于營造公平的市場競爭環(huán)境，另一方面加快彌補(bǔ)制度短板，確保監(jiān)管全覆蓋。

談及下一步工作，資管司表示，將合理配置監(jiān)管資源，持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管手段，并做好投資者權(quán)益保護(hù)。

“統(tǒng)籌非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查、現(xiàn)場調(diào)查，發(fā)揮各自優(yōu)勢，全面掌握機(jī)構(gòu)經(jīng)營情況和風(fēng)險(xiǎn)情況。統(tǒng)籌發(fā)展與安全，通過下發(fā)監(jiān)管指引、發(fā)布年度監(jiān)管工作要點(diǎn)、窗口指導(dǎo)等多種方式，引導(dǎo)資管機(jī)構(gòu)在更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展，同時(shí)穩(wěn)妥處置存量風(fēng)險(xiǎn)，對于經(jīng)營失敗沒有救助價(jià)值的機(jī)構(gòu)及時(shí)實(shí)現(xiàn)市場出清。統(tǒng)籌傳統(tǒng)監(jiān)管手段與金融科技應(yīng)用，在繼續(xù)運(yùn)用好監(jiān)管報(bào)表、監(jiān)管評級等傳統(tǒng)監(jiān)管手段的同時(shí)，注重加強(qiáng)監(jiān)管數(shù)字化建設(shè)，運(yùn)用好EAST系統(tǒng)等數(shù)據(jù)化監(jiān)管手段，提升對各類資管產(chǎn)品之間的穿透水平，防止監(jiān)管套利和隱匿風(fēng)險(xiǎn)?！辟Y管司在文中寫道。

資管司指出，要加強(qiáng)對三類機(jī)構(gòu)的行為監(jiān)管，抓住“適當(dāng)性管理”這個(gè)關(guān)鍵，從“了解客戶、了解產(chǎn)品、適當(dāng)銷售”三個(gè)維度對資管機(jī)構(gòu)提出要求。加強(qiáng)信息披露管理，產(chǎn)品銷售時(shí)全面、完整、準(zhǔn)確揭示風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品存續(xù)中及時(shí)披露重大信息。同時(shí)，及時(shí)處理各類投資者信訪舉報(bào)，回應(yīng)投資者關(guān)切。