證監(jiān)會(huì)完成2023年全國(guó)兩會(huì)建議和提案辦理工作。

2月23日晚間，證監(jiān)會(huì)表示，2023年證監(jiān)會(huì)共承辦全國(guó)人大代表議案、建議205件，全國(guó)政協(xié)委員提案184件，辦理數(shù)量穩(wěn)中有增。辦理過(guò)程中，一是提高政治站位，加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)；二是強(qiáng)化質(zhì)量意識(shí)，提高辦理質(zhì)效；三是加強(qiáng)溝通聯(lián)系，廣泛凝聚共識(shí)；四是強(qiáng)化督辦考評(píng)，提升工作質(zhì)量。

與此同時(shí)，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)集中公布了6則全國(guó)人大建議和政協(xié)提案復(fù)文，分別涉及證券行業(yè)數(shù)字化、支持具有科技實(shí)力的專(zhuān)精特新中小型民營(yíng)企業(yè)上市、地方各類(lèi)交易場(chǎng)所規(guī)范發(fā)展、大宗商品期現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）和香港國(guó)際創(chuàng)新科技中心建設(shè)。

證監(jiān)會(huì)在相關(guān)答復(fù)中，透露了哪些資本市場(chǎng)監(jiān)管新信號(hào)呢？

進(jìn)一步擴(kuò)大線上證券業(yè)務(wù)覆蓋面

證監(jiān)會(huì)在對(duì)《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)證券行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的建議》的答復(fù)中表示，關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大線上證券業(yè)務(wù)覆蓋面，中國(guó)證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司推出非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶，持續(xù)優(yōu)化投資者賬戶制度機(jī)制建設(shè)，著力提升客戶業(yè)務(wù)辦理體驗(yàn)、提升證券公司服務(wù)水平。

“允許13家證券公司開(kāi)展綜合賬戶試點(diǎn)，打通了同一客戶不同類(lèi)型賬戶的資金劃轉(zhuǎn)功能，客戶便利性和體驗(yàn)感進(jìn)一步提升?！弊C監(jiān)會(huì)指出。

不過(guò)，證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步指出，考慮到融資融券、股票期權(quán)等業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的杠桿特征，交易過(guò)程中虧損及收益均有放大可能，較普通交易風(fēng)險(xiǎn)偏高，通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)業(yè)務(wù)辦理的形式可更全面地對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示及投資者教育。

“基于審慎監(jiān)管原則，結(jié)合目前的投資者結(jié)構(gòu)情況，暫未允許線上辦理信用賬戶開(kāi)立和股票期權(quán)首次開(kāi)戶?！弊C監(jiān)會(huì)稱(chēng)。

證監(jiān)會(huì)表示，下一步，將結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估情況，積極研究完善投資者適當(dāng)性管理及賬戶開(kāi)立流程，增強(qiáng)證券服務(wù)便捷性，引導(dǎo)業(yè)務(wù)規(guī)范有序開(kāi)展，維護(hù)投資者權(quán)益。

繼續(xù)發(fā)揮好資本市場(chǎng)支持“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)融資的作用

證監(jiān)會(huì)在答復(fù)《關(guān)于支持中小型民營(yíng)企業(yè)上市融資助推企業(yè)科技創(chuàng)新的提案》時(shí)稱(chēng)，關(guān)于加大力度支持具有科技實(shí)力的專(zhuān)精特新中小型民營(yíng)企業(yè)上市方面，近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)不斷擴(kuò)大各項(xiàng)政策的覆蓋面和包容性，支持包括民營(yíng)企業(yè)在內(nèi)的各種所有制企業(yè)利用資本市場(chǎng)發(fā)展壯大，助力“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)利用多層次資本市場(chǎng)茁壯成長(zhǎng)。

一是全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制。2023年2月17日，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制改革制度規(guī)則發(fā)布實(shí)施，精簡(jiǎn)發(fā)行上市條件，完善審核注冊(cè)程序，提高審核注冊(cè)效率和可預(yù)期性，優(yōu)化發(fā)行承銷(xiāo)制度，支持符合條件企業(yè)通過(guò)融資、并購(gòu)重組等方式提質(zhì)增效、做大做強(qiáng)。截至2023年3月底，滬深兩市IPO中，中小企業(yè)占比28%；北交所上市公司184家，中小企業(yè)占比83%。

二是健全多層次資本市場(chǎng)體系，推動(dòng)形成各市場(chǎng)板塊錯(cuò)位發(fā)展、適度競(jìng)爭(zhēng)的格局，持續(xù)提升資本市場(chǎng)服務(wù)覆蓋面。滬深北交易所各有側(cè)重，較好滿足了不同類(lèi)型、不同階段中小企業(yè)的差異化發(fā)展需求。同時(shí)，滬深北交易所積極利用各服務(wù)基地，提升對(duì)中小企業(yè)的市場(chǎng)培育和服務(wù)能力，積極引導(dǎo)私募股權(quán)、創(chuàng)投基金加大對(duì)中小企業(yè)投融資支持力度，促進(jìn)私募股權(quán)、創(chuàng)投基金積極投早、投小、投科技。

三是積極推動(dòng)構(gòu)建科技創(chuàng)新企業(yè)全生命周期債券融資支持體系，推動(dòng)科創(chuàng)債高質(zhì)量發(fā)展。2022年5月，推動(dòng)科技創(chuàng)新公司債券由試點(diǎn)轉(zhuǎn)為常規(guī)化發(fā)展，指導(dǎo)滬深交易所發(fā)布科創(chuàng)債有關(guān)制度安排，重點(diǎn)支持包括高端裝備制造業(yè)在內(nèi)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)領(lǐng)域的科技創(chuàng)新發(fā)展。

“下一步，證監(jiān)會(huì)將創(chuàng)造更加公開(kāi)、透明、可預(yù)期的政策環(huán)境，繼續(xù)發(fā)揮好資本市場(chǎng)支持‘專(zhuān)精特新’中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)融資的作用，進(jìn)一步健全資本市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng)新的支持機(jī)制，促進(jìn)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新生力軍作用的發(fā)揮?！弊C監(jiān)會(huì)稱(chēng)。

健全完善交易場(chǎng)所監(jiān)管規(guī)則和指導(dǎo)意見(jiàn)

證監(jiān)會(huì)在對(duì)《關(guān)于分類(lèi)統(tǒng)一制定地方交易場(chǎng)所監(jiān)管規(guī)則的提案》的答復(fù)中表示，近年來(lái)，國(guó)家及有關(guān)部門(mén)陸續(xù)出臺(tái)有關(guān)交易場(chǎng)所的政策文件和管理辦法，加強(qiáng)相關(guān)領(lǐng)域交易場(chǎng)所總體布局規(guī)劃，鼓勵(lì)交易場(chǎng)所整合優(yōu)化，初步建立相關(guān)類(lèi)別交易場(chǎng)所的管理規(guī)則和指導(dǎo)意見(jiàn)。

“各地區(qū)出臺(tái)了本區(qū)域交易場(chǎng)所管理辦法，并根據(jù)實(shí)踐發(fā)展需要不斷完善，初步構(gòu)建了本區(qū)域的交易場(chǎng)所管理規(guī)則體系，交易場(chǎng)所無(wú)序發(fā)展局面逐步改變?！弊C監(jiān)會(huì)指出。

證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步指出，我國(guó)地方交易場(chǎng)所總體數(shù)量較大，涉及大宗商品、文化產(chǎn)權(quán)及藝術(shù)品、國(guó)有產(chǎn)權(quán)、農(nóng)村產(chǎn)權(quán)、林權(quán)、礦權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、碳排放權(quán)、排污權(quán)等多個(gè)類(lèi)別，交易品種多樣，具體情況復(fù)雜。

“因此，建立完善的地方交易場(chǎng)所管理制度，需要充分考慮相關(guān)交易場(chǎng)所的類(lèi)別特征，發(fā)揮行業(yè)主管部門(mén)的規(guī)范指導(dǎo)作用?？偟膩?lái)看，在國(guó)家層面，由相關(guān)行業(yè)部門(mén)分類(lèi)制定統(tǒng)一的交易場(chǎng)所規(guī)則，符合目前我國(guó)地方交易場(chǎng)所的發(fā)展實(shí)際?！弊C監(jiān)會(huì)稱(chēng)。

證監(jiān)會(huì)表示，下一步，作為聯(lián)席會(huì)議牽頭單位，證監(jiān)會(huì)將認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院的決策部署，協(xié)調(diào)推動(dòng)有關(guān)部門(mén)和地方政府，總結(jié)清理整頓工作實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)央地協(xié)同、部際聯(lián)動(dòng)，健全完善交易場(chǎng)所監(jiān)管規(guī)則和指導(dǎo)意見(jiàn)，進(jìn)一步增加制度供給，構(gòu)建完整、協(xié)調(diào)、統(tǒng)一的交易場(chǎng)所規(guī)則體系，推動(dòng)地方各類(lèi)交易場(chǎng)所逐步走上規(guī)范發(fā)展道路，切實(shí)發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能。

加快推進(jìn)大宗商品期現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)

證監(jiān)會(huì)在答復(fù)《關(guān)于設(shè)立統(tǒng)一倉(cāng)儲(chǔ)管理平臺(tái)，促進(jìn)期現(xiàn)貨市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展的提案》時(shí)稱(chēng)，關(guān)于加強(qiáng)期貨市場(chǎng)對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)發(fā)展的支撐作用，證監(jiān)會(huì)支持期貨交易所持續(xù)加大品種供給力度，不斷健全期貨市場(chǎng)品種體系，深化期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

“同時(shí)，指導(dǎo)期貨交易所不斷優(yōu)化交割機(jī)制，根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需求，動(dòng)態(tài)調(diào)整期貨倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)，通過(guò)減免交割手續(xù)費(fèi)、增設(shè)期貨免檢交割品牌等方式降低企業(yè)交割成本，助力實(shí)體企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。”證監(jiān)會(huì)指出。

證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步指出，下一步，將與有關(guān)部委一道，加快推進(jìn)大宗商品期現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)，為維護(hù)我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定和建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)大宗商品市場(chǎng)體系作出積極貢獻(xiàn)。

積極推進(jìn)符合條件的消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施REITs項(xiàng)目落地

證監(jiān)會(huì)在對(duì)《關(guān)于將消費(fèi)類(lèi)基礎(chǔ)設(shè)施入池公募REITs的提案》的答復(fù)中表示，2023年3月，證監(jiān)會(huì)印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）常態(tài)化發(fā)行相關(guān)工作的通知》，國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范高效做好基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）項(xiàng)目申報(bào)推薦工作的通知》。

“明確支持消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，研究支持增強(qiáng)消費(fèi)能力、改善消費(fèi)條件、創(chuàng)新消費(fèi)場(chǎng)景的消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs，優(yōu)先支持百貨商場(chǎng)、購(gòu)物中心、農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)等城鄉(xiāng)商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)項(xiàng)目，保障基本民生的社區(qū)商業(yè)項(xiàng)目發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs?！弊C監(jiān)會(huì)表示。

證監(jiān)會(huì)稱(chēng)，將會(huì)同國(guó)家發(fā)展改革委積極推進(jìn)符合條件的消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施REITs項(xiàng)目落地，推動(dòng)盤(pán)活存量資產(chǎn)、擴(kuò)大有效投資和提振消費(fèi)。

繼續(xù)支持私募基金發(fā)揮跨境直接投資的功能作用

證監(jiān)會(huì)在答復(fù)《關(guān)于鼓勵(lì)多種天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)入香港創(chuàng)科領(lǐng)域，支持香港建設(shè)國(guó)際創(chuàng)新科技中心，助力國(guó)家建立創(chuàng)新型國(guó)家的提案》時(shí)指出，“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)提出支持香港建設(shè)國(guó)際創(chuàng)新科技中心。香港基礎(chǔ)科研實(shí)力強(qiáng)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度完善，自由港地位對(duì)吸引國(guó)際創(chuàng)新要素具有相當(dāng)優(yōu)勢(shì)。

“如何把香港優(yōu)勢(shì)和內(nèi)地市場(chǎng)資金要素優(yōu)勢(shì)有機(jī)結(jié)合起來(lái)，服務(wù)國(guó)家創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略，是新時(shí)代新征程推進(jìn)強(qiáng)國(guó)建設(shè)的一個(gè)重大課題。”證監(jiān)會(huì)指出。

證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步指出，提案中關(guān)于鼓勵(lì)多種天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)入香港創(chuàng)科領(lǐng)域，支持香港建設(shè)國(guó)際創(chuàng)新科技中心的建議，有利于吸引內(nèi)地資金流入香港科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，激發(fā)香港初創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展活力，進(jìn)一步促進(jìn)兩地資金、技術(shù)等創(chuàng)新要素的便捷流動(dòng)，對(duì)推動(dòng)內(nèi)地和香港更高水平的創(chuàng)新科技合作具有一定的參考價(jià)值。

“下一步，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)務(wù)院港澳辦將繼續(xù)支持私募基金在符合相關(guān)規(guī)定的情況下，發(fā)揮跨境直接投資的功能作用，支持香港建設(shè)國(guó)際創(chuàng)新科技中心，助力國(guó)家建立創(chuàng)新型國(guó)家?！弊C監(jiān)會(huì)稱(chēng)。