量化巨頭靈均投資再次卷入輿論風(fēng)波。

近日，“各家券商及子公司全面梳理排查本單位離職員工是否有到寧波靈均工作的人員”的消息在業(yè)內(nèi)傳開。

對此，3月8日，靈均投資發(fā)布公告稱，此消息屬于造謠，公司已及時向監(jiān)管部門報告相關(guān)情況，并將向有關(guān)機關(guān)報案。

靈均投資稱已向監(jiān)管部門報告情況

3月8日，有市場消息稱：“各家券商及子公司全面梳理排查本單位離職員工是否有到寧波靈均工作的人員”。對此，靈均投資回應(yīng)表示，消息屬冒充國家機關(guān)，惡意造謠、涉嫌違法，公司已及時向監(jiān)管部門報告相關(guān)情況，并將向有關(guān)機關(guān)報案。

自上個月靈均投資限制交易以來，市場各種“小作文”不斷，既有針對靈均投資的謠言，涉及高管虛假履歷、人身攻擊謾罵、編造公司經(jīng)營的不實信息等，更有針對量化行業(yè)的行業(yè)取締、嚴打整頓、DMA業(yè)務(wù)叫停、暫停量化賣出等造謠，甚至冒充國家機關(guān)名義發(fā)布虛假消息。

靈均投資在聲明中表示，近期以來，部分互聯(lián)網(wǎng)自媒體為了博取關(guān)注和流量，持續(xù)惡意編造散布涉及公司的大量謠言，對公司及高管人員大肆誹謗詆毀，內(nèi)容涉及偽造高管虛假履歷、人身攻擊謾罵、編造公司經(jīng)營的不實信息等，甚至冒充國家機關(guān)名義發(fā)布虛假消息，散布市場謠言，誤導(dǎo)公眾輿論，對公司正常經(jīng)營造成嚴重干擾。

靈均投資表示，部分別有用心的自媒體為了博取流量和自身利益，有組織、有預(yù)謀地對公司及整個量化行業(yè)惡意造謠誹謗，嚴重影響投資者信心，已涉嫌違反相關(guān)法律法規(guī)。我司已及時向監(jiān)管部門報告相關(guān)情況，并已向有關(guān)機關(guān)報案，采取必要的法律手段，堅決維護我司合法權(quán)益和資本市場的正常秩序。

靈均投資呼吁廣大合作渠道、投資者及社會公眾保持理性不信謠、不傳謠。同時，也希望與媒體和網(wǎng)民朋友共同維護網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的健康有序，抵制惡意炒作和不實報道。

剛遭交易所處罰

2月20日，靈均投資被深交所和上交所譴責(zé)并限制交易的消息引發(fā)市場關(guān)注。

根據(jù)上交所公告，2月19日，上交所在交易監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)，9:30:00至9:31:00，寧波靈均管理的多個產(chǎn)品大量賣出滬市股票合計11.95億元，其間上證指數(shù)短時快速下挫。

經(jīng)查明，寧波靈均上述交易違反了《上海證券交易所交易規(guī)則》（以下簡稱《交易規(guī)則》）第7.2條第（六）項“通過計算機程序自動生成或者下達交易指令進行程序化交易，影響上交所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序”規(guī)定。

根據(jù)《交易規(guī)則》第7.8條和《上海證券交易所紀律處分和監(jiān)管措施實施辦法》的有關(guān)規(guī)定，上交所決定，從2024年2月20日起至2024年2月22日止對寧波靈均管理的相關(guān)產(chǎn)品連續(xù)實施暫停投資者賬戶交易的監(jiān)管措施，即暫停相關(guān)產(chǎn)品賬戶在上述期間在上交所上市交易的所有股票交易，同時啟動對寧波靈均予以公開譴責(zé)的紀律處分程序。

深交所方面，2月19日，深交所在交易監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)，9:30:00至9:30:42，寧波靈均名下多個證券賬戶通過計算機程序自動生成交易指令、短時間內(nèi)集中大量下單，賣出深市股票合計13.72億元，其間深證成指快速下挫，影響了正常交易秩序，構(gòu)成了《深圳證券交易所交易規(guī)則》第6.2條第六項規(guī)定的異常交易行為。

公告強調(diào)，今年以來，寧波靈均名下證券賬戶已多次因異常交易行為被本所采取書面警示等監(jiān)管措施，但其仍未改正，繼續(xù)發(fā)生異常交易行為。根據(jù)深交所《限制交易實施細則》《自律監(jiān)管措施和紀律處分實施辦法》等相關(guān)規(guī)定，深交所決定，從2024年2月20日起至2024年2月22日止對寧波靈均名下相關(guān)證券賬戶采取限制交易措施，限制其在上述期間買賣在深交所上市交易的所有股票，并啟動對寧波靈均公開譴責(zé)紀律處分的程序。

靈均投資今日再次對此做出回應(yīng)稱，作為一家本土量化投資機構(gòu)，一直秉持愛國守法合規(guī)經(jīng)營、投身公益的理念，長期看好并堅持做多中國股市，股票倉位始終堅持接近滿倉狀態(tài)。對于近期因2024年2月19日個別交易時段發(fā)生異常交易受到滬深交易所限制交易措施，公司上下已進行了深刻反思并作了徹底整改，真誠歡迎社會各界的正常監(jiān)督。

量化監(jiān)管趨嚴

監(jiān)管層對于股市量化交易的監(jiān)管趨嚴。

3月初，上交所、深交所聯(lián)合舉辦量化私募機構(gòu)交易合規(guī)培訓(xùn)，來自28家頭部量化私募機構(gòu)的負責(zé)人及業(yè)務(wù)骨干參加。培訓(xùn)內(nèi)容一是重申異常交易的幾種類型；二是通過監(jiān)管實例來指導(dǎo)規(guī)范，要求量化私募在日常交易中要加強完善風(fēng)控，避免對市場產(chǎn)生不良影響。

據(jù)悉，對于近期投資者反映的一些問題，證監(jiān)會高度關(guān)注，如市場參與各方擁有的技術(shù)差異問題，量化交易就是一個表現(xiàn)。

市場人士表示，近年來，量化交易已成為市場一種重要交易方式。從實踐看，量化交易的市場影響具有兩面性。一方面看，有助于提升市場活躍度，提高交易效率。但另一方面看，采用量化交易特別是高頻交易的主體相對中小投資者有明顯的技術(shù)、信息和速度優(yōu)勢，在一些時點存在策略趨同、交易共振等問題，加大市場波動，因此境外成熟市場普遍對高頻交易實施嚴格監(jiān)管。

據(jù)悉，近期，交易所對個別量化私募機構(gòu)的異常交易行為依規(guī)作出了處罰，市場普遍認可。

澎湃新聞記者從監(jiān)管部門了解到，接下來，證監(jiān)會將以維護市場公平性為出發(fā)點和落腳點，堅持規(guī)則導(dǎo)向，健全量化交易監(jiān)管制度安排，以高頻交易為重點，從數(shù)據(jù)使用、交易申報、異常交易監(jiān)測等方面加強監(jiān)管，趨利避害，規(guī)范發(fā)展。同時，堅決打擊異常交易和違法違規(guī)行為，切實維護市場正常交易秩序。