產(chǎn)能過(guò)剩、利潤(rùn)下滑背景下，水泥企業(yè)加速“出海掘金”。

近日，多家水泥企業(yè)披露了2023年業(yè)績(jī)，行業(yè)整體盈利跌至谷底。報(bào)告期內(nèi)，海螺水泥（600585）實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1409.99億元，同比增長(zhǎng)6.8%，凈利潤(rùn)104.3億元，同比減少33.4%；天山股份（000877）實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1073.8億元，同比減少19.01%，凈利潤(rùn)19.65億元，同比減少56.74%；冀東水泥（000401）實(shí)現(xiàn)營(yíng)收282.35億元，同比下降18.26%，凈利潤(rùn)虧損14.98億元。

華新水泥（600801）實(shí)現(xiàn)營(yíng)收337.57億元，同比增長(zhǎng)10.79%，凈利潤(rùn)27.62億元，同比增長(zhǎng)2.34%；塔牌集團(tuán)（002233）實(shí)現(xiàn)營(yíng)收55.35億元，同比下降8.29%，凈利潤(rùn)7.42億元，同比增長(zhǎng)178.55%。

其中，華新水泥業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、利潤(rùn)雙增長(zhǎng)，塔牌集團(tuán)凈利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)。

2023年，全國(guó)水泥產(chǎn)量20.23億噸，同比下降0.7%，為近12年以來(lái)同期最低水平。水泥市場(chǎng)需求不足但產(chǎn)能總量處于高位，供需矛盾進(jìn)一步激化，水泥價(jià)格同比大幅回落。另外，受煤炭?jī)r(jià)格高企及環(huán)保降耗壓力增強(qiáng)等因素影響，水泥生產(chǎn)成本居高不下，行業(yè)效益持續(xù)下行。

海螺水泥表示，去年，國(guó)民經(jīng)濟(jì)回升向好，基礎(chǔ)設(shè)施投資保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，但房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入深度調(diào)整階段，按可比口徑計(jì)算，全國(guó)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)3%，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)5.9%，房地產(chǎn)投資同比下降9.6%。房地產(chǎn)市場(chǎng)下行拖累水泥需求。

中國(guó)水泥網(wǎng)董事長(zhǎng)邵俊在2023年“水泥經(jīng)濟(jì)50人論壇”開(kāi)場(chǎng)詞中表示，如果扣除骨料、海外、環(huán)保、投資等業(yè)務(wù)收益，行業(yè)利潤(rùn)微乎其微。

據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)數(shù)據(jù)，2023年，全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）年內(nèi)累計(jì)下跌20%；全行業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額320億元，同比降幅超50%，跌近16年最低水平。

去年，多家水泥企業(yè)海外收入大增，出海成新增長(zhǎng)點(diǎn)。

據(jù)披露，2023年，華新水泥海外營(yíng)收54.39億元，同比增長(zhǎng)30%。報(bào)告期內(nèi)，華新水泥通過(guò)并購(gòu)等，成功將海外業(yè)務(wù)拓展到中東及南部非洲地區(qū)，加之坦桑尼亞馬文尼公司二期4500噸/日水泥熟料生產(chǎn)線項(xiàng)目投產(chǎn)，合計(jì)新增產(chǎn)能854萬(wàn)噸/年。截至2023年底，華新水泥海外產(chǎn)能達(dá)到2091萬(wàn)噸/年，同比增長(zhǎng)69%。

與此同時(shí)，海螺水泥2023年出口銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)117.83%，銷(xiāo)售金額同比上升92.53%。隨著海外項(xiàng)目銷(xiāo)售市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)的不斷完善，海螺水泥海外項(xiàng)目銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)13.91%，銷(xiāo)售金額同比增長(zhǎng)17.75%。

西部水泥（02233）去年加快海外市場(chǎng)建設(shè)。據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)發(fā)布的2023年中國(guó)水泥企業(yè)海外在建產(chǎn)能數(shù)據(jù)，西部水泥當(dāng)前在建項(xiàng)目最多，合計(jì)年產(chǎn)能1054萬(wàn)噸。

西部水泥創(chuàng)始人張繼民在公司業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，2023年，西部水泥實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入90.21億元，同比增長(zhǎng)6.3%。由于非洲廠房貢獻(xiàn)的利潤(rùn)率較高，即使受到中國(guó)平均售價(jià)較低影響，集團(tuán)仍能在2023年維持整體穩(wěn)定的利潤(rùn)率。

張繼民表示，2024年，西部水泥將全面統(tǒng)籌主業(yè)發(fā)展及上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，穩(wěn)步推進(jìn)國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及控制，建立健全中長(zhǎng)期海外發(fā)展規(guī)劃，完善海外項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理機(jī)制，積極構(gòu)建多元化合作模式。

天風(fēng)證券表示，2023年我國(guó)水泥出海速度明顯加快，主要系國(guó)內(nèi)需求拐點(diǎn)已現(xiàn)，產(chǎn)能過(guò)剩壓力持續(xù)加大，盈利中樞不斷下移倒逼具備擴(kuò)張實(shí)力的頭部企業(yè)加快出海步伐。從主要出海方向來(lái)看，我國(guó)水泥企業(yè)重點(diǎn)布局東南亞中亞等“一帶一路”國(guó)家，從出海路徑來(lái)看，大多數(shù)企業(yè)以自建生產(chǎn)線為主。

截至2023年末，我國(guó)水泥企業(yè)在海外布局的水泥熟料年產(chǎn)能達(dá)6341萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)36%。

水泥大數(shù)據(jù)研究院首席分析師鄭建輝預(yù)計(jì)，2024年，國(guó)內(nèi)水泥新投產(chǎn)產(chǎn)能將超過(guò)2000萬(wàn)噸，而水泥需求至少下滑3%，供需矛盾將進(jìn)一步加劇。

塔牌集團(tuán)總經(jīng)理何坤皇表示，錯(cuò)峰生產(chǎn)執(zhí)行難度越來(lái)越大，但是目前沒(méi)有比錯(cuò)峰生產(chǎn)更好的辦法來(lái)緩解產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。不僅要水泥企業(yè)繼續(xù)堅(jiān)定執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)，還需要政府部門(mén)不斷優(yōu)化錯(cuò)峰生產(chǎn)政策，保證執(zhí)行的監(jiān)管力度與嚴(yán)肅性。

海螺水泥副總經(jīng)理潘忠虹表示，水泥企業(yè)要降低預(yù)期，高盈利的時(shí)代很難回去，要用常態(tài)化思維來(lái)看待市場(chǎng)。