會員業(yè)務“換擋提速”，廣告收入下滑收窄，芒果超媒2023年凈利超35億元。

4月21日，國有控股長視頻新媒體公司芒果超媒（300413）披露了2023年度報告以及2024年第一季度業(yè)績報告。財報顯示，公司全年實現(xiàn)營業(yè)總收入146.28億元，同比增長4.66%，其中第四季度實現(xiàn)營業(yè)總收入42.62億元，同比增長21.16%。2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤35.56億元，同比增長90.73%；扣非凈利潤16.95億元，同比增長5.70%。

據(jù)悉，芒果超媒歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增超九成，營業(yè)收入同比增長卻不大，是因稅費用進行調(diào)整所產(chǎn)生的非經(jīng)常性損益。財報顯示，報告期內(nèi)，芒果超媒企業(yè)所得稅政策變化帶來的一次性調(diào)整約為16.29億元。

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年度報告數(shù)據(jù)與該公司此前披露的業(yè)績快報基本一致。芒果超媒2023年年度利潤分配預案為，擬每10股派1.8元（含稅）。

值得關(guān)注的是， 芒果超媒還披露了2024年第一季度報告。數(shù)據(jù)顯示，第一季度實現(xiàn)營業(yè)收入33.24億元，同比增長7.21%，凈利潤4.72億元，同比下降13.85%，但該公司營業(yè)利潤為5.47億元，同比增長3.69%。

根據(jù)此前的公告，受企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策變化的影響，自2024年起需要按照大致15%的稅率繳納企業(yè)所得稅。因此，芒果超媒第一季度較去年同期多繳企業(yè)所得稅約8800萬元，導致公司稅后利潤有所下滑。對此，公司方面表示，所得稅政策變化，并不影響公司核心主業(yè)穩(wěn)健向好的發(fā)展態(tài)勢。

芒果超媒的主營業(yè)務板塊包括芒果TV互聯(lián)網(wǎng)視頻、新媒體互動娛樂內(nèi)容制作、內(nèi)容電商等，是互聯(lián)網(wǎng)視頻行業(yè)唯一同時具備IPTV、OTT業(yè)務牌照的市場競爭主體。其中，會員、廣告和運營商作為長視頻內(nèi)容重要變現(xiàn)渠道，構(gòu)成了芒果TV互聯(lián)網(wǎng)視頻業(yè)務“三駕馬車”。

從2023年年度報告來看，會員規(guī)模方面，2023年末，芒果TV有效會員規(guī)模達6653萬，全年會員收入達43.15億元，同比增長10.23%，第四季度會員收入同比增長35.64%。會員收入從2022年的同比個位數(shù)增長，躍升至2023年同比雙位數(shù)增長。芒果超媒在年報中首次提出要精細化提升會員ARPPU（平均每付費用戶收入）值，稱芒果TV會員業(yè)務有望步入會員數(shù)量和ARPPU值同步提升的高質(zhì)量發(fā)展階段。

廣告方面，營收步入復蘇通道，2023年，廣告業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入35.32億元，雖然同比下降11.57%，但較2022年的26.77%降幅收窄。其中，2023年第四季度廣告重回正增長通道，廣告收入同比增長15.95%，同比增速實現(xiàn)由負轉(zhuǎn)正。具體來看，《乘風2023》《披荊斬棘第三季》等頭部IP穩(wěn)住綜藝廣告招商大盤，《去有風的地方》《以愛為營》刷新公司劇集三年來招商金額、項目合作客戶數(shù)紀錄。

運營商業(yè)務方面， 2023年的營業(yè)收入為27.67億元，同比增長10.27%。財報顯示，（湖南）省外業(yè)務依托與運營商的合作，尤其是與中國移動的戰(zhàn)略合作，提升了大屏內(nèi)容的上線率和推薦率，實現(xiàn)基礎(chǔ)業(yè)務和增值業(yè)務的全覆蓋。

芒果超媒2024年一季度財報并未披露細分業(yè)務的具體營收及凈利情況。對于一季度的綜合表現(xiàn)，公司方面表示，從過往的財務數(shù)據(jù)來看，公司的營收表現(xiàn)具有明顯的季度波動。相較于第二季度和第三季度，廣告主在第一季度的投放意愿相對較弱，公司第一季度營業(yè)收入占比基本上是全年最低的一個季度。盡管是淡季，面對相對偏緊的外部經(jīng)濟環(huán)境，芒果超媒以33.24億的營業(yè)收入和5.47億的營業(yè)利潤，迎來了近三年最好的第一季度，實現(xiàn)了良好的開局，延續(xù)去年以來持續(xù)向好的經(jīng)營態(tài)勢。

財報顯示，芒果超媒在2023年上線各類綜藝節(jié)目超100檔，2024年公司除將上線《乘風》《披荊斬棘》《歌手》等王牌綜N代外，還儲備有《中國村花》等一批創(chuàng)新綜藝。2024年1月、2月全網(wǎng)綜藝正片播放市占率TOP10中，芒果TV分別上榜6部、5部。另外，2024年公司共儲備超80部影視劇、100部微短劇，將進一步增強優(yōu)質(zhì)劇集供給能力。

年報披露，芒果超媒也在積極探索AI等前沿技術(shù)落地應用與業(yè)態(tài)創(chuàng)新，推出40多項AI產(chǎn)品，將AI廣泛應用于媒資運營、廣告投放、會員互動、視頻剪輯、內(nèi)容生產(chǎn)等業(yè)務場景。此外，AI與內(nèi)容深度結(jié)合，也是公司重要的探索方向，AIGC有聲劇、AIGC文案、AIGC海報已經(jīng)得到廣泛運用。

22日，芒果超媒股價出現(xiàn)異動，盤中股價一度下跌超6%，截至收盤，芒果超媒跌5.69%，報收22.2元。