幻方量化的最新規(guī)模到底有多少成為今天資本圈熱議的話題。

2月20日，一張“幻方量化規(guī)?？s水到100多億”的圖片在市場(chǎng)上流傳，也有媒體報(bào)道稱目前規(guī)模在200多億元。對(duì)此，澎湃新聞?dòng)浾呗?lián)系的幻方量化多位相關(guān)人士均表示，這些都為不實(shí)消息。對(duì)于幻方量化的具體規(guī)模，該公司相關(guān)人士表示不方便回應(yīng)。

根據(jù)公眾號(hào)“量化投資與機(jī)器學(xué)習(xí)”的統(tǒng)計(jì)顯示，截至去年底，幻方量化管理規(guī)模處于第一梯隊(duì)，規(guī)模超過(guò)500億元。該公號(hào)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)在業(yè)內(nèi)獲得的認(rèn)可度較高。

不過(guò)，對(duì)于超過(guò)500億元規(guī)模的說(shuō)法，幻方量化方面也未對(duì)澎湃新聞?dòng)浾呓o出正面回復(fù)。

“他們（指幻方）的資管規(guī)模不算特別大，但是他們還有自營(yíng)的部分，這個(gè)很難統(tǒng)計(jì)?！币晃涣炕侥紕?chuàng)始人對(duì)澎湃新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>

公開資料顯示，幻方量化是國(guó)內(nèi)頭部量化私募管理人，關(guān)聯(lián)公司DeepSeek如今更是全市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。旗下有兩家百億量化私募，分別是2015年6月成立的浙江九章資產(chǎn)和2016年2月成立的寧波幻方量化。

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年7月31日，浙江九章資產(chǎn)管理規(guī)模在100億元以上；截至2024年4月26日，寧波幻方量化的管理規(guī)模也達(dá)到100億元以上。

2021年，幻方量化成為國(guó)內(nèi)首家突破千億規(guī)模的量化私募大廠，被稱為國(guó)內(nèi)量化私募“四大天王”之一。不過(guò)，就在這一年，由于業(yè)績(jī)波動(dòng)，幻方量化關(guān)閉了全部募集通道，并在同年12月底發(fā)布致投資者公開信，致歉稱“幻方業(yè)績(jī)的回撤達(dá)到歷史最大值，我們對(duì)此深感愧疚”，究其原因，主要是AI的投資決策在買賣時(shí)點(diǎn)上沒(méi)有做好，市場(chǎng)風(fēng)格劇烈切換的時(shí)候，AI會(huì)傾向于冒更大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)博取更多收益，進(jìn)一步加大了回撤。

此后，幻方量化逐漸降低其資金管理規(guī)模。2024年10月，幻方量化還向投資者發(fā)布公告稱，計(jì)劃逐步將對(duì)沖產(chǎn)品投資倉(cāng)位降低至零。

幻方量化彼時(shí)在公告中表示，考慮到對(duì)沖產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)屬性，公司將逐步把對(duì)沖全系產(chǎn)品投資倉(cāng)位降低至0，同時(shí)自2024年10月28日起免除對(duì)沖系列產(chǎn)品后期的管理費(fèi)。作出改變的原因是，市場(chǎng)環(huán)境變化，對(duì)沖系列產(chǎn)品難以同時(shí)取得收益和縮小風(fēng)險(xiǎn)敞口，潛在收益風(fēng)險(xiǎn)比明顯下降，未來(lái)收益將明顯低于投資人預(yù)期。

幻方量化彼時(shí)表示，其對(duì)沖產(chǎn)品存量規(guī)模較小，預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生影響。同時(shí)，建議各位投資人綜合判斷，適時(shí)調(diào)整投資組合。