3月14日晚，平安銀行披露的2024年年報(bào)顯示，平安銀行遭遇了營(yíng)收利潤(rùn)“雙降”：營(yíng)業(yè)收入1466.95億元，同比下降10.9%；凈利潤(rùn)445.08億元，同比下降4.2%。

“大環(huán)境下，決定銀行基本盤(pán)的凈息差普遍降到2%，又很快擊穿1.5%?！逼桨层y行行長(zhǎng)冀光恒在3月17日下午的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上坦言。

在此背景下，2024年平安銀行致力于健全公司治理制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升公司整體治理水平。

通過(guò)財(cái)報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，這種“治理”最外化的體現(xiàn)就是壓縮零售業(yè)務(wù)、發(fā)力對(duì)公業(yè)務(wù)。

零售主動(dòng)降速

2024年，平安銀行最關(guān)鍵的盈利指標(biāo)——利息凈收入934.27億元，同比下降20.8%，凈息差為1.87%，較去年同期下降51個(gè)基點(diǎn)。

先來(lái)看存款利息支出，平安銀行全年吸收存款本金增長(zhǎng)3.7%，但由于人民幣存款付息率較去年同期下降14個(gè)基點(diǎn)，最終，利息支出1049.54億元，反倒減少了4.3%。

既然存款利息支出在減少，那么利息凈收入減少的原因，出現(xiàn)在貸款利息收入方面。

貸款包括零售貸款和對(duì)公貸款兩大塊。

零售貸款速度放緩是近兩年銀行業(yè)面對(duì)的共同難題。為了增加貸款收入，各大銀行使出渾身解數(shù)，通過(guò)降低消費(fèi)貸利率等方式，以期吸引更多客戶，擴(kuò)大貸款規(guī)模。

此種背景下，平安銀行卻反其道而行之，作出了主動(dòng)優(yōu)化零售貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的舉動(dòng)。

截至2024年末，平安銀行個(gè)人貸款余額1.77萬(wàn)億元，同比下降超過(guò)2000億元，降幅達(dá)到10.6%。

按貸款產(chǎn)品劃分，住房按揭貸款余額較上年末增加7.4%，至3260.98億元；信用卡應(yīng)收賬款余額、消費(fèi)性貸款余額、經(jīng)營(yíng)性貸款余額分別較上年末減少15.4%、13%、13.6%，至4349.97億元、4746.63億元、5314.1億元。信用卡流通戶數(shù)4692.61萬(wàn)戶，較上年末減少12.9%。“這是我們零售業(yè)務(wù)調(diào)整后的一個(gè)結(jié)果?！痹跇I(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，平安高層稱(chēng)。

值得一提的是，在這之前，零售業(yè)務(wù)發(fā)展是平安銀行一直以來(lái)的戰(zhàn)略重點(diǎn)，且一度被市場(chǎng)視為“零售黑馬”。2023年年報(bào)發(fā)布時(shí)，平安銀行行長(zhǎng)助理張朝暉曾指出，“平安銀行零售業(yè)務(wù)占整個(gè)銀行營(yíng)業(yè)收入都是高于50%，后續(xù)的零售業(yè)務(wù)做強(qiáng)的核心戰(zhàn)略不會(huì)動(dòng)搖”。

事實(shí)也的確如此。2020年至2023年四年時(shí)間里，該行零售營(yíng)業(yè)收入占比均超過(guò)57%。

等到2024年全年結(jié)束后，其零售業(yè)務(wù)畫(huà)風(fēng)突變，收入712.5億元，同比減少約249億元，降幅接近35%，收入占比縮至48.6%。而零售業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)只有2.89億元，占比僅剩0.6%，到了幾乎可以忽略不計(jì)的程度。

針對(duì)零售業(yè)務(wù)做出的改變，平安銀行解釋稱(chēng)，本行順應(yīng)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化，持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)組合策略，主動(dòng)壓降高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，提升住房按揭、持證抵押等基石類(lèi)業(yè)務(wù)的優(yōu)質(zhì)客戶占比，并加大重點(diǎn)產(chǎn)品投放力度，帶動(dòng)客群結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，高風(fēng)險(xiǎn)貸款顯著下降。

在被問(wèn)到零售業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型陣痛時(shí)，平安銀行行長(zhǎng)冀光恒在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上解答稱(chēng)，“過(guò)去18個(gè)月到20個(gè)月，我們把零售戰(zhàn)略梳理清楚了，解決了共識(shí)問(wèn)題、配套措施問(wèn)題。大家能看到我們的零售業(yè)務(wù)高利差、高風(fēng)險(xiǎn)的東西在向下調(diào)整。零售止血的目的達(dá)到了，但造血還需要過(guò)程。難度超乎想象”。

但有一點(diǎn)，“平安銀行仍是一家以零售見(jiàn)長(zhǎng)，以零售為主，帶有科技基因的銀行?！?/p>

加入不良資產(chǎn)處置大軍

財(cái)報(bào)發(fā)布前，平安銀行接連幾天發(fā)布個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，而這些不良貸款的轉(zhuǎn)讓無(wú)疑都把轉(zhuǎn)讓價(jià)“打到了骨折”。

例如，3月10日發(fā)布的個(gè)人不良貸款 （信用卡透支）轉(zhuǎn)讓公告顯示，未償本息總額超4億元，競(jìng)價(jià)起始價(jià)格為1692萬(wàn)元，約為0.4折；3月11日，該行在銀登中心發(fā)布的轉(zhuǎn)讓公告顯示，未償本息總額為1.19億元，競(jìng)價(jià)起始價(jià)格為700萬(wàn)元，約為0.6折；3月12日發(fā)布的個(gè)人不良貸款（信用卡透支）轉(zhuǎn)讓公告顯示，未償本息總額為1.87億元，競(jìng)價(jià)起始價(jià)格為768萬(wàn)元，約為0.4折。

更早前，該行于2月發(fā)布的2025年首單個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費(fèi)及經(jīng)營(yíng)性貸款）轉(zhuǎn)讓公告顯示，該筆不良資產(chǎn)未償本息總額達(dá)2.07億元，轉(zhuǎn)讓起始價(jià)422萬(wàn)元，折扣低至驚人的0.2折。

據(jù)銀登中心公告，2024年平安銀行共發(fā)布了156期個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，涉及本金總額156.53億元，涉及客戶47.25萬(wàn)戶，位居股份制銀行首位。

2025年剛過(guò)去3個(gè)多月，個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目又發(fā)布了21期。

平安銀行并非孤例。在銀登中心可以看到，中信銀行、寧波銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行，甩賣(mài)不良資產(chǎn)包袱的舉動(dòng)都很頻繁。

中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟中國(guó)區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜告訴《財(cái)經(jīng)天下》，通過(guò)處置不良資產(chǎn)，銀行可以減少潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)，降低不良貸款率，提升資產(chǎn)整體質(zhì)量。甩賣(mài)不良資產(chǎn)還可以將原本被占用的資金釋放出來(lái)，用于更有價(jià)值的資產(chǎn)投放或業(yè)務(wù)拓展。

在年報(bào)中，平安銀行強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性，并將其貫穿于事前、事中和事后三個(gè)關(guān)鍵階段。在風(fēng)險(xiǎn)處置的最后一個(gè)階段，該行通過(guò)多元清收處置手段，最大程度收回不良資產(chǎn)，減少最終損失。

對(duì)公業(yè)務(wù)扛起大旗

盡管零售業(yè)務(wù)利潤(rùn)和占比都出現(xiàn)了大幅下降，但平安銀行2024年對(duì)公業(yè)務(wù)扛起了大旗。

年報(bào)中提到，該行對(duì)公業(yè)務(wù)緊跟國(guó)家戰(zhàn)略布局，圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，在產(chǎn)業(yè)金融、科技金融、供應(yīng)鏈金融、跨境金融、普惠金融五個(gè)方面重點(diǎn)發(fā)力，持續(xù)加大對(duì)先進(jìn)制造業(yè)、綠色金融、科技金融、普惠金融、基礎(chǔ)設(shè)施、鄉(xiāng)村振興等重點(diǎn)領(lǐng)域的融資支持力度。

2024年末，企業(yè)貸款余額16069.35億元，較上年末增長(zhǎng)12.4%；企業(yè)存款余額22464.98億元，較上年末增長(zhǎng)2.1%；對(duì)公客戶數(shù)85.33萬(wàn)戶，較上年末增加9.93萬(wàn)戶，增幅13.2%。

一方面，四大基礎(chǔ)行業(yè)貸款新發(fā)放4424.56億元，同比增長(zhǎng)35.4%；另一方面，打造新興行業(yè)經(jīng)營(yíng)組合，拓展新制造、新能源、新生活三大新興行業(yè)的新場(chǎng)景、新模式，2024年，三大新興行業(yè)貸款新發(fā)放2159.88億元，同比增長(zhǎng)41.9%。

此舉的結(jié)果就是，2024年，平安銀行對(duì)公業(yè)務(wù)收入638.41億元，增幅近20%，收入占比從32.5%增加至43.5%。對(duì)公業(yè)務(wù)利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)分別為435.86億元、354.41億元，分別較上年增加了68億元、60億元左右，在全部?jī)衾麧?rùn)中的占比，則高達(dá)近80%。

《財(cái)經(jīng)天下》回溯發(fā)現(xiàn)，2019年末平安銀行對(duì)公業(yè)務(wù)開(kāi)始顯著發(fā)力。僅在2019年第四季度，對(duì)公貸款增量接近900億元，相當(dāng)于前三季度該行對(duì)公貸款增量的2.6倍。

2020年末，該行企業(yè)貸款余額10613.57億元。同期，對(duì)公業(yè)務(wù)收入為538.14億元。

至2024年末的四年時(shí)間里，企業(yè)貸款余額增長(zhǎng)了超5400億元，對(duì)公業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)了100億元。加大對(duì)公的力度和成效清晰可見(jiàn)。

從貸款不良率上，企業(yè)貸款資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)于個(gè)人貸款。2024年末，平安銀行企業(yè)貸款不良率0.70%，個(gè)人貸款不良率為1.39%。

柏文喜認(rèn)為，在當(dāng)前大環(huán)境下，銀行普遍面臨息差收窄、零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升等問(wèn)題，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、加大對(duì)公業(yè)務(wù)投入是一種有效的應(yīng)對(duì)策略。

全聯(lián)并購(gòu)公會(huì)信用管理專(zhuān)業(yè)委員會(huì)專(zhuān)家安光勇稱(chēng)，平安銀行發(fā)力對(duì)公業(yè)務(wù)，既是對(duì)零售業(yè)務(wù)疲軟的補(bǔ)救，也是對(duì)未來(lái)趨勢(shì)的預(yù)判。其對(duì)公業(yè)務(wù)聚焦政策支持領(lǐng)域（如新能源、科技），能在一定程度上對(duì)沖外部風(fēng)險(xiǎn)。

“至于其他銀行是否效仿，取決于其資源稟賦和戰(zhàn)略定位。大型國(guó)有銀行可能繼續(xù)深耕對(duì)公領(lǐng)域，而中小銀行或因客戶基礎(chǔ)薄弱選擇謹(jǐn)慎跟進(jìn)?！彼J(rèn)為，平安銀行憑借“金融+科技”能力和客戶分層經(jīng)營(yíng)體系，形成了獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，難以完全被復(fù)制。

作者 | 陳大壯；編輯 | 朗明；圖片來(lái)源 | 視覺(jué)中國(guó)；本內(nèi)容來(lái)自財(cái)經(jīng)天下WEEKLY