肆意揮舞雙反大棒，美國正以一種飲鴆止渴的方式堵截東南亞光伏產(chǎn)品輸美。

當?shù)貢r間4月21日，美國商務(wù)部發(fā)布公告，對原產(chǎn)自柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南的晶體硅光伏電池（無論是否組裝成組件）的反傾銷和反補貼調(diào)查（下稱雙反）作出肯定性終裁。根據(jù)裁定，上述東南亞四國光伏產(chǎn)品的反傾銷稅率范圍在0%-271.28%，反補貼稅率范圍在14.64%-3403.96%，不同產(chǎn)地和生產(chǎn)商面臨的稅率差異極大。

澎湃新聞對比發(fā)現(xiàn)，多家企業(yè)的雙反終裁稅率較初裁結(jié)果大幅飆升，其中最為夸張的當屬柬埔寨。由于柬埔寨光伏企業(yè)“正面硬剛”美國，去年10月拒不配合貿(mào)易調(diào)查之后，美國商務(wù)部報復(fù)性地對該國四家光伏廠商施以超過3500%的雙反稅率。

其余三國中，馬來西亞的雙反稅率相對較低，而在東南亞輸美主戰(zhàn)場越南，光伏企業(yè)面臨120.69%-813.92%的雙反稅率。疊加此前的“對等關(guān)稅”，東南亞光伏產(chǎn)品對美出口的產(chǎn)品競爭力和供應(yīng)穩(wěn)定性受到直接沖擊。相應(yīng)的，美國光伏成本將直線上升，大幅擠壓開發(fā)商收益率。

以上雙反調(diào)查歷時近一年。韓國韓華Qcells、美國First Solar、瑞士梅耶博格、挪威REC Silicon等制造商組建的美國太陽能制造貿(mào)易委員會聯(lián)盟去年4月提交救濟請愿書后，美國商務(wù)部同年5月宣布對進口自東南亞四國的晶體硅光伏電池發(fā)起雙反調(diào)查。

美國迫切對東南亞光伏產(chǎn)品筑起“小院高墻”，目標直指在全球新能源市場一騎絕塵的中國企業(yè)。由于多家中國光伏企業(yè)在東南亞設(shè)有生產(chǎn)基地，韓華、First Solar等企業(yè)意在誣蔑在東南亞四國設(shè)廠的中國企業(yè)“涉嫌傾銷”并享有“不公平補貼”，導(dǎo)致美國產(chǎn)品失去競爭力。

雙反終裁所涉企業(yè)中，晶科、晶澳、天合等中企龍頭的當?shù)仄髽I(yè)面臨高達40.30%-375.19%不等的雙反稅。相比之下，此輪美國光伏雙反的主導(dǎo)者韓國韓華，其馬來西亞工廠的雙反稅率僅為14.64%。

按照流程，這些關(guān)稅稅率將在美國國際貿(mào)易委員會（ITC）預(yù)計于5月20日作出最終損害裁定后生效。如果ITC確認美國產(chǎn)業(yè)受到這些進口產(chǎn)品的實質(zhì)性損害或威脅，美國商務(wù)部將發(fā)布反傾銷和反補貼稅令，對來自東南亞四國的進口產(chǎn)品征收關(guān)稅。

近年來，東南亞四國向美國供應(yīng)了超過100億美元的光伏產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，2023年美國來自東南亞國家的光伏電池片進口額占其總進口額的70%，從東南亞國家進口的組件占其總進口額的近83%。去年，美國從東南亞四國進口了價值高達129億美元的光伏產(chǎn)品。美國國內(nèi)近年來安裝的光伏組件約四分之三來自東南亞，但大部分來自于中國光伏企業(yè)通過東南亞基地的間接出口。這是由于2011年以來，美國對進口自中國的光伏產(chǎn)品進行了多輪貿(mào)易制裁，迫使中國光伏企業(yè)向東南亞轉(zhuǎn)移產(chǎn)能，由此形成中國光伏產(chǎn)業(yè)的海外產(chǎn)能重鎮(zhèn)。

受兩次雙反、201、301案件疊加關(guān)稅影響，除少部分雙反復(fù)審稅率較低的企業(yè)出口雙面組件以外，近幾年我國大陸直接出口美國光伏電池產(chǎn)品基本無法實現(xiàn)。對于美國市場，中國光伏企業(yè)可謂又愛又恨，對方的無理貿(mào)易制裁層出不窮，但美國市場的高溢價和高毛利令企業(yè)難以割舍。然而，隨著美國對東南亞四國實施反傾銷、反補貼稅，四國輸美光伏電池產(chǎn)品優(yōu)勢將大幅削弱。

多位光伏行業(yè)人士在美國雙反終裁出爐后對澎湃新聞表示，這意味著中國企業(yè)經(jīng)由東南亞向美國出口光伏產(chǎn)品的通道近乎徹底關(guān)閉。

也有資深光伏市場人士對澎湃新聞強調(diào)，中國光伏行業(yè)對美國貿(mào)易糾紛具有豐富的斗爭經(jīng)驗，仍有足夠的靈活性。據(jù)澎湃新聞了解，一些光伏企業(yè)的策略是將東南亞產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至關(guān)稅相對寬松的印尼與老撾。

中國光伏行業(yè)協(xié)會咨詢專家、中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會專家委員會副主任呂錦標對澎湃新聞分析稱，東南亞國家的光伏生產(chǎn)成本比中國大陸高出30%左右。美國本土的一體化生產(chǎn)成本高達近2元/瓦，在關(guān)稅累計60%-80%的東南亞地區(qū)，出口美國仍可較美國當?shù)禺a(chǎn)能更有競爭力。

呂錦標同時強調(diào)，全球光伏市場不會因為貿(mào)易戰(zhàn)而萎縮，產(chǎn)能外移不是首選，也少有再投資能力。“中國光伏當務(wù)之急是減虧止損，要堅持自律控產(chǎn)、平衡供需，讓價格回歸合理價值?！?/p>

中信證券研報認為，“關(guān)稅戰(zhàn)”沖擊雖造成中國光伏廠商海外產(chǎn)能成本上升并進一步擠壓盈利，但相較于美國本土制造成本，或仍具相對優(yōu)勢，美國光伏制造回流進程充滿不確定性，中期內(nèi)難改光伏產(chǎn)品進口依賴的窘境?！霸趯?nèi)對外政策反復(fù)無常和需求預(yù)期混亂的氛圍下，美國本土光伏產(chǎn)能建設(shè)進度慢于預(yù)期，截至2025年1月，其硅料/硅片/電池/晶硅組件本土產(chǎn)能分別約21/0/2/35GW，且供應(yīng)鏈配套短板明顯。預(yù)計美國對光伏供應(yīng)鏈的進口依賴將從組件部分轉(zhuǎn)移至硅片、電池及上中游輔材等環(huán)節(jié)。光伏制造回流美國？理想豐滿而現(xiàn)實骨感?！?/p>

前述資深市場人士對澎湃新聞稱，當前不確定性極高的貿(mào)易形勢下，印尼和老撾也可能面臨美國的圍堵，中國企業(yè)應(yīng)從過去的抱團取暖，改為全球化的分散式投資，“不再扎堆。”

新興市場展露出充足的吸引力，中國光伏企業(yè)已開啟出海2.0階段。面對持續(xù)放量的歐洲、亞非拉等非美市場，越來越多的中國光伏企業(yè)選擇在東南亞四國以外地區(qū)、中東甚至非洲地區(qū)布局，以更分散、更多元化的供應(yīng)應(yīng)對錯綜復(fù)雜的國際貿(mào)易形勢。

美國本土不乏對雙反的反對聲音。

包括太陽能產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SEIA）在內(nèi)的反對者認為，關(guān)稅將損害美國光伏生產(chǎn)商，因為這會推高進口電池的價格，而美國工廠對此急需。

2024年12月，商務(wù)部曾就美國對東南亞四國光伏產(chǎn)品的反傾銷初裁作出回應(yīng)。商務(wù)部新聞發(fā)言人表示，全球產(chǎn)供鏈的形成是市場規(guī)律和企業(yè)選擇共同作用的結(jié)果。維護全球產(chǎn)供鏈的穩(wěn)定暢通，符合各方長遠利益和共同期待。近年來，一些中國光伏企業(yè)在部分東南亞國家投資興業(yè)，為當?shù)氐慕?jīng)濟社會發(fā)展作出了積極貢獻。美方在反傾銷調(diào)查中表現(xiàn)出明顯的結(jié)果導(dǎo)向意圖，中方對美方將貿(mào)易調(diào)查工具化、政治化的傾向感到擔憂，美方應(yīng)盡快摒棄貿(mào)易保護做法，與各國一道共同維護光伏等新能源產(chǎn)品的自由貿(mào)易，為全球應(yīng)對氣候變化作出貢獻。