6月23日，國(guó)家能源局發(fā)布1-5月份全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。澎湃新聞注意到，2025年1-5月，國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能發(fā)電（即光伏發(fā)電）新增裝機(jī)容量達(dá)197.85GW，同比增長(zhǎng)近150%。5月單月的新增裝機(jī)量更為炸裂，高達(dá)92.92GW，經(jīng)澎湃新聞?dòng)?jì)算，該數(shù)據(jù)較4月份大增105.48%，較2024年同期暴漲388.03%。

截至5月底，全國(guó)累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量36.1億千瓦，同比增長(zhǎng)18.8%。其中，光伏、風(fēng)電的累計(jì)裝機(jī)容量分別達(dá)10.8億千瓦、5.7億千瓦，在國(guó)內(nèi)發(fā)電總裝機(jī)中接近半壁江山。

今年以來，1、2月光伏發(fā)電合計(jì)新增裝機(jī)39.47GW，3月新增裝機(jī)20.24GW，4月直接飆升到45.22GW。而5月以超90GW的單月光伏新增裝機(jī)，史無前例，再破紀(jì)錄?？勺鳛閷?duì)比的是，2024年，國(guó)內(nèi)光伏發(fā)電裝機(jī)新增裝機(jī)容量為277.17GW。也就是說，今年僅前5個(gè)月的新增裝機(jī)，已達(dá)到去年全年水平的71.38%。

國(guó)內(nèi)分布式光伏新政和新能源入市政策136號(hào)文帶來的搶裝潮，是光伏裝機(jī)井噴的關(guān)鍵所在。

今年1月，國(guó)家能源局印發(fā)《分布式光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)管理辦法》，規(guī)定5月1日前并網(wǎng)投產(chǎn)的工商業(yè)分布式項(xiàng)目，仍可享受全額上網(wǎng)補(bǔ)貼；此后的新項(xiàng)目只能選擇自發(fā)自用或余電上網(wǎng)，原有的補(bǔ)貼模式徹底終結(jié)。

2月9日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局重磅發(fā)布《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（發(fā)改價(jià)格〔2025〕136號(hào)），提出按照價(jià)格市場(chǎng)形成、責(zé)任公平承擔(dān)、區(qū)分存量增量、政策統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的思路，深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革。文件將2025年6月1日作為“新老劃段”的分水嶺，存量項(xiàng)目和增量項(xiàng)目將以不同的價(jià)格方式結(jié)算。

以上兩個(gè)文件堪稱新能源徹底斷奶的“成人禮”。新老政策切換的窗口期，催生出“430”、“531”兩個(gè)搶裝大限。

電站投資商瘋狂搶并網(wǎng)工期、組件廠商連夜排單甚至毀約低價(jià)訂單、經(jīng)銷商接到“最后通牒”限期付款否則訂單作廢……搶裝盛況再度上演，刺激消沉已久的光伏產(chǎn)業(yè)鏈全線漲價(jià)。3月份，組件價(jià)格環(huán)比漲幅超過30%，分布式組件均價(jià)漲至0.76元/W，頭部企業(yè)報(bào)價(jià)甚至重回0.8元/W時(shí)代。但好景不長(zhǎng)，鑒于當(dāng)前行業(yè)供需嚴(yán)重錯(cuò)配，需求爆發(fā)和集體漲價(jià)只是曇花一現(xiàn)。

但爆發(fā)式增長(zhǎng)的新增裝機(jī)背后，是光伏行業(yè)濃重的憂思。伴隨搶裝潮結(jié)束，終端需求將落入低谷和真空期。

澎湃新聞近日在SNEC期間與多家光伏企業(yè)高管交流時(shí)感受到，行業(yè)對(duì)下半年的裝機(jī)需求普遍悲觀，三季度尤甚。全球需求階段性下滑、電價(jià)體系徹底重構(gòu)、過剩產(chǎn)能難以清退，中國(guó)光伏行業(yè)泰山壓頂，寒冬將蔓延至2026年。

上海有色網(wǎng)光伏首席分析師史真?zhèn)フJ(rèn)為，二季度末期的搶裝，較大消耗了下半年的市場(chǎng)需求，下半年需求側(cè)面臨的整體壓力或?qū)⑤^大。其預(yù)測(cè)，今年三季度市場(chǎng)月度裝機(jī)量最低點(diǎn)或?qū)⒅匦禄氐绞畮譍W，對(duì)年末裝機(jī)高點(diǎn)預(yù)期也較低。