為更好滿足消費(fèi)領(lǐng)域金融服務(wù)需求，助力釋放消費(fèi)增長潛能，6月24日，中國人民銀行等6部門聯(lián)合對外發(fā)布《關(guān)于金融支持提振和擴(kuò)大消費(fèi)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱意見）。意見從支持增強(qiáng)消費(fèi)能力、擴(kuò)大消費(fèi)領(lǐng)域金融供給、挖掘釋放居民消費(fèi)潛力、促進(jìn)提升消費(fèi)供給效能、優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境和政策支撐保障等6個方面提出19項(xiàng)重點(diǎn)舉措。

上海杉達(dá)學(xué)院數(shù)字商務(wù)研究中心副主任唐樹源對中國商報(bào)記者表示，意見以金融創(chuàng)新構(gòu)建消費(fèi)全鏈條支持體系，通過19項(xiàng)舉措形成“政策引導(dǎo)—金融供給—消費(fèi)升級”的良性循環(huán)。政策以增強(qiáng)消費(fèi)能力為基礎(chǔ)，通過貨幣政策工具降低社會融資成本、穩(wěn)定就業(yè)市場，并創(chuàng)新家庭財(cái)富管理產(chǎn)品。金融供給側(cè)改革是核心突破點(diǎn)，5000億元服務(wù)消費(fèi)與養(yǎng)老再貸款以1.5%低利率激勵信貸投放，覆蓋范圍擴(kuò)展至全國，同時(shí)推動債券、股權(quán)多元化融資，支持消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)技術(shù)升級。

 中國人民銀行將會同有關(guān)部門加快推動意見各項(xiàng)政策實(shí)施落地，為更好發(fā)揮消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用提供有力金融支撐。（圖片由CNSPHOTO提供） 

積極拓展融資渠道

意見指出，要夯實(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)金融基礎(chǔ)，支持居民就業(yè)增收，優(yōu)化保險(xiǎn)保障，積極培育消費(fèi)需求。強(qiáng)化結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具激勵，加大對服務(wù)消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域信貸支持，發(fā)展債券、股權(quán)等多元化融資渠道。

為強(qiáng)化結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具激勵，意見明確，鼓勵引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)針對批發(fā)零售、住宿餐飲、文體娛樂、旅游、教育、居民服務(wù)等服務(wù)消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域的各類經(jīng)營主體發(fā)放貸款，支持其提升服務(wù)消費(fèi)供給質(zhì)效。

在信貸支持方面，發(fā)揮信貸支持主渠道作用。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，創(chuàng)新優(yōu)化信貸產(chǎn)品，加大對符合條件的消費(fèi)行業(yè)經(jīng)營主體首貸、續(xù)貸、信用貸、中長期貸款支持力度，滿足消費(fèi)領(lǐng)域多樣化金融需求。

在債券市場融資方面，意見提出，加大債券市場融資支持力度，支持符合條件的文化、旅游、教育等服務(wù)消費(fèi)領(lǐng)域企業(yè)發(fā)行債券；支持符合條件的消費(fèi)金融公司、汽車金融公司、金融租賃公司發(fā)行金融債券，拓寬資金來源，擴(kuò)大消費(fèi)信貸規(guī)模。

在股權(quán)融資方面，意見明確，支持生產(chǎn)、渠道、終端等消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈上符合條件的優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過發(fā)行上市、“新三板”掛牌等方式融資；引導(dǎo)社會資本加大對服務(wù)消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域投資，通過“長期資本”“耐心資本”滿足長周期消費(fèi)產(chǎn)業(yè)融資需求。

此外，為拓展多元化消費(fèi)融資渠道，意見還指出，要引導(dǎo)消費(fèi)金融公司提升自主獲客和自主風(fēng)控能力，合理確定貸款綜合利率水平。規(guī)范小額貸款公司業(yè)務(wù)發(fā)展，聚焦服務(wù)小微企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)戶等群體促進(jìn)擴(kuò)大商品服務(wù)生產(chǎn)和消費(fèi)。鼓勵商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、汽車消費(fèi)公司和小額貸款公司在符合監(jiān)管要求前提下，相互合作、優(yōu)勢互補(bǔ)，開發(fā)符合各類消費(fèi)場景需求的金融產(chǎn)品。

助力釋放消費(fèi)潛力

“從宏觀層面來看，新政是應(yīng)對復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵之舉?！毙轮桥尚沦|(zhì)生產(chǎn)力會客廳聯(lián)合創(chuàng)始發(fā)起人袁帥對記者表示，在全球經(jīng)濟(jì)不確定性增加、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力的背景下，消費(fèi)作為經(jīng)濟(jì)增長的“三駕馬車”之一，對于拉動經(jīng)濟(jì)增長、穩(wěn)定就業(yè)發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。通過金融支持來提振和擴(kuò)大消費(fèi)，能夠有效激發(fā)市場活力，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)生動力。消費(fèi)的增長會帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，形成產(chǎn)業(yè)鏈上下游的聯(lián)動效應(yīng)，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)。

助力釋放消費(fèi)潛力要“精準(zhǔn)滴灌”，加大消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域金融支持。此次意見明確了金融支持消費(fèi)的重點(diǎn)領(lǐng)域：商品消費(fèi)、服務(wù)消費(fèi)和新型消費(fèi)。

在推動擴(kuò)大商品消費(fèi)方面，意見提出，鼓勵金融機(jī)構(gòu)多渠道、多方式做好消費(fèi)品以舊換新金融服務(wù)。強(qiáng)化金融支持外貿(mào)企業(yè)拓內(nèi)銷力度，完善內(nèi)貿(mào)險(xiǎn)服務(wù)，擴(kuò)大外貿(mào)優(yōu)品消費(fèi)。

為支持發(fā)展服務(wù)消費(fèi)，意見明確，要加大對服務(wù)消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域信貸支持力度，結(jié)合服務(wù)消費(fèi)具體場景和特點(diǎn)，提供個性化、差異化金融產(chǎn)品和服務(wù)。增加對批發(fā)零售、餐飲住宿、家政服務(wù)、養(yǎng)老托育等領(lǐng)域信貸投放，重點(diǎn)豐富適合小微企業(yè)的信用類金融產(chǎn)品，支持經(jīng)營主體產(chǎn)業(yè)升級、業(yè)態(tài)融合，助力挖掘基礎(chǔ)型服務(wù)消費(fèi)潛力。

值得關(guān)注的是，此前的5月9日，中國人民銀行專門設(shè)立了5000億元服務(wù)消費(fèi)與養(yǎng)老再貸款，著重從供給側(cè)發(fā)力，激勵引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對住宿餐飲、文體娛樂、居民服務(wù)、養(yǎng)老托育、教育、旅游等服務(wù)消費(fèi)領(lǐng)域金融供給，推動支持這些行業(yè)企業(yè)擴(kuò)大投資、提升服務(wù)能力和水平，滿足居民高質(zhì)量服務(wù)消費(fèi)需求。

在助力培育新型消費(fèi)方面，意見明確，要加強(qiáng)金融創(chuàng)新，支持發(fā)展體驗(yàn)消費(fèi)、智能消費(fèi)、定制消費(fèi)等消費(fèi)新模式。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)與社交電商、直播電商等開展合作，健全適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)特點(diǎn)的內(nèi)部管理機(jī)制，在風(fēng)險(xiǎn)可控、權(quán)責(zé)明確的基礎(chǔ)上，合理確定授信額度、期限和利率，積極滿足商戶和消費(fèi)者融資需求。

“可以看到，消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性特征，也就是商品消費(fèi)圍繞以舊換新構(gòu)建全鏈條服務(wù)，服務(wù)消費(fèi)聚焦基礎(chǔ)與改善型需求雙輪發(fā)力，新型消費(fèi)探索數(shù)字人民幣應(yīng)用與線上場景融合。風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制貫穿始終，通過大數(shù)據(jù)動態(tài)評估信用、監(jiān)測資金流向，防止違規(guī)流入房地產(chǎn)或資本市場，并健全消費(fèi)信用體系以防范多頭借貸。”唐樹源說。

加強(qiáng)基礎(chǔ)金融服務(wù)

為加強(qiáng)基礎(chǔ)金融服務(wù)、助力優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境，意見提出，要繼續(xù)優(yōu)化支付服務(wù)。支持金融機(jī)構(gòu)聚焦“食、住、行、游、購、娛、醫(yī)”等重點(diǎn)消費(fèi)場景，持續(xù)推進(jìn)支付便利化建設(shè)，有效提升現(xiàn)金、銀行卡、移動支付、數(shù)字人民幣等各類支付方式的兼容性，為消費(fèi)者提供更加高效便捷的支付體驗(yàn)。

同時(shí)，意見明確，健全消費(fèi)領(lǐng)域信用體系建設(shè)。依托全國信用信息共享平臺加強(qiáng)消費(fèi)領(lǐng)域信用信息歸集共享，支持征信機(jī)構(gòu)依法依規(guī)深化對消費(fèi)領(lǐng)域信用信息的共享應(yīng)用，精準(zhǔn)識別各類商戶、消費(fèi)者信用狀況，打造滿足消費(fèi)領(lǐng)域金融服務(wù)需求的專業(yè)化信用產(chǎn)品和服務(wù)，以信用建設(shè)推進(jìn)信用貸款投放。

此外，加強(qiáng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)。建立健全金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制，將金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)貫穿于金融業(yè)務(wù)全流程、各環(huán)節(jié)，強(qiáng)化金融產(chǎn)品和服務(wù)信息披露，規(guī)范產(chǎn)品營銷宣傳和銷售行為。

中國人民銀行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，下一步，將會同有關(guān)部門加快推動意見實(shí)施落地，強(qiáng)化跟蹤監(jiān)測，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)加大消費(fèi)領(lǐng)域金融支持力度，為更好發(fā)揮消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用提供有力金融支撐。

“在國際經(jīng)驗(yàn)視角下，我國的政策強(qiáng)調(diào)政府引導(dǎo)與市場機(jī)制協(xié)同，既定向解決供需錯配，又聯(lián)動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。長期價(jià)值在于重構(gòu) ‘金融—產(chǎn)業(yè)—消費(fèi)’生態(tài)，例如再貸款推動養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)上下游發(fā)展，資本市場消費(fèi)板塊的積極反應(yīng)已彰顯政策效應(yīng)。”唐樹源表示，隨著政策落地，消費(fèi)市場有望實(shí)現(xiàn)供需雙向升級，金融機(jī)構(gòu)需要把握機(jī)遇優(yōu)化服務(wù)，監(jiān)管部門則需要確保政策精準(zhǔn)滴灌，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展與民生改善的雙重目標(biāo)。（記者 王彤旭）