首批主動(dòng)權(quán)益基金二季報(bào)出爐。

7月9日，同泰產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合、同泰金融精選股票、同泰遠(yuǎn)見靈活配置混合這3只主動(dòng)權(quán)益基金率先披露二季報(bào)，其中前兩只產(chǎn)品由同泰基金基金經(jīng)理王秀管理，后一只同泰遠(yuǎn)見靈活配置混合則由同泰基金固定收益部總監(jiān)馬毅管理。

從基金業(yè)績(jī)情況來(lái)看，二季度期間，同泰遠(yuǎn)見靈活配置混合A、C基金份額凈值增長(zhǎng)率分別為17%、16.87%，大幅跑贏1.28%的同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，同泰遠(yuǎn)見靈活配置混合上半年收益率達(dá)49.63%，位列主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)榜單第29名。

截至二季度末，同泰遠(yuǎn)見靈活配置混合的前十大重倉(cāng)股均為北交所公司，較一季度末出現(xiàn)了半數(shù)更迭，其中，新進(jìn)諾思蘭德（430047.BJ）、樂創(chuàng)技術(shù)（430425.BJ）、華洋賽車（834058.BJ）、天宏鋰電（873152.BJ）、長(zhǎng)虹能源（836239.BJ），加倉(cāng)了曙光數(shù)創(chuàng)（872808.BJ）、納科諾爾（832522.BJ），減持了貝特瑞（835185.BJ）、艾融軟件（920799.BJ）、錦波生物（832982.BJ）。

馬毅在二季報(bào)中表示，當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能減弱、貿(mào)易壁壘增多，國(guó)內(nèi)需求不足、物價(jià)持續(xù)低位運(yùn)行，未來(lái)一段時(shí)間貨幣政策定調(diào)大概率延續(xù)“適度寬松”。同時(shí)未來(lái)財(cái)政信用及產(chǎn)業(yè)支撐政策的口徑也將影響到國(guó)內(nèi)權(quán)益市場(chǎng)整體的價(jià)格趨勢(shì)及風(fēng)格特征。

而王秀管理的同泰產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合、同泰金融精選股票在二季度期間則均跑輸了同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。不過(guò)，相較于一季度末，同泰產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合的規(guī)模由不足1萬(wàn)元增長(zhǎng)至1.45億元；同泰金融精選股票規(guī)模增長(zhǎng)約600萬(wàn)元至4993.4萬(wàn)元。

王秀認(rèn)為，下半年機(jī)器人行業(yè)將進(jìn)入量產(chǎn)爬坡期，核心驅(qū)動(dòng)來(lái)自頭部廠商訂單放量、大模型技術(shù)突破和應(yīng)用場(chǎng)景實(shí)證，機(jī)器人板塊Beta機(jī)會(huì)顯著，重點(diǎn)關(guān)注港股和北交所機(jī)器人方向。

此外，王秀稱，因券商和金融科技板塊牛市“旗手”的角色被反復(fù)驗(yàn)證，且券商板塊的估值處于歷史低位，隨著A股市場(chǎng)回暖、兩市成交放量，將為券商經(jīng)紀(jì)、資管和自營(yíng)業(yè)務(wù)帶來(lái)更大的業(yè)績(jī)彈性。而金融科技方向受政策的重視以及人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新科技的賦能，將帶來(lái)長(zhǎng)期的成長(zhǎng)性。另外，穩(wěn)定幣憑借幣值穩(wěn)定、低成本和高效率的優(yōu)勢(shì)，隨著政策和應(yīng)用的落地，將進(jìn)一步重塑跨境支付，補(bǔ)充主權(quán)貨幣職能，推動(dòng)貨幣國(guó)際化，虛擬資產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)將為券商和金融科技公司帶來(lái)業(yè)績(jī)?cè)隽俊?/p>

除了主動(dòng)權(quán)益基金之外，德邦基金旗下多只固收產(chǎn)品也于7月9日披露了二季報(bào)，其中包括德邦短債、德邦銳興債券兩只網(wǎng)紅債基。

從基金管理規(guī)模來(lái)看，德邦短債的規(guī)模由一季度末時(shí)的28億元升至二季度末的63.71億元；德邦銳興債券的規(guī)模由一季度末時(shí)的33.83億元升至二季度末的56.64億元。

展望下半年，德邦短債、德邦銳興債券基金經(jīng)理鄒舟、張晶在二季報(bào)中表示，關(guān)稅政策仍有較大擾動(dòng)，搶出口、轉(zhuǎn)口退潮后，外需壓力可能會(huì)顯著加大，內(nèi)需層面以舊換新政策補(bǔ)貼使用過(guò)半，三季度有望持續(xù)，但對(duì)部分耐用消費(fèi)品的拉動(dòng)效果或逐步放緩，地產(chǎn)周期仍待企穩(wěn)，基本面對(duì)債券市場(chǎng)仍有利，疊加財(cái)政增量有待確定、貨幣寬松預(yù)期先行，債市在三季度中上旬整體處于偏順風(fēng)環(huán)境。