深圳航空將進(jìn)行百億元融資。

8月28日晚間，中國國航（601111.SH）發(fā)布公告稱，中國國航控股子公司深圳航空擬進(jìn)行股權(quán)融資，融資總金額為160億元，擬分兩期實(shí)施。中國國航將按照51%持股比例對(duì)深圳航空進(jìn)行同步增資。中國國航對(duì)深圳航空增資總金額不超過81.6億元。

公告稱，深圳航空擬通過深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所征集1名投資方（以下簡稱“投資方”）進(jìn)行現(xiàn)金融資20億元，中國國航通過非公開協(xié)議方式同步以現(xiàn)金增資20.82億元，首期投資完成后，投資方持股比例不高于20.9134%，中國國航持股比例為51%。

首期融資完成后，中國國航及投資方將根據(jù)深圳航空的資金需求及其股東會(huì)決議，后續(xù)通過非公開協(xié)議方式按照51%：49%比例完成剩余不超過120億元投資，并確保本次投資完成后中國國航持有深圳航空的股權(quán)比例保持51%不變。

此次增資后，深圳國資方面的股權(quán)將從49%下降至不低于28.0866%。

公告顯示，深國際全程物流（深圳）有限公司（以下簡稱“深國際”）作為深圳航空的原股東確認(rèn)放棄對(duì)本次融資新增注冊(cè)資本的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。據(jù)天眼查顯示，深國際為深圳航空的二股東，此前持股49%。深國際是深圳國際控股有限公司（深圳國際，0152.HK）的全資附屬公司，而深圳國際的控股股東為深圳市投資控股有限公司，深圳的二股東具有深圳國資背景。

28日晚間，深圳國際（0152.HK）發(fā)布公告稱，公司的聯(lián)營公司深圳航空擬分階段進(jìn)行增資擴(kuò)股合共160億元，深圳國際集團(tuán)將不參與本次增資。不參與增資將有利于集團(tuán)進(jìn)一步推動(dòng)資源持續(xù)向核心主業(yè)集中，強(qiáng)化對(duì)主營業(yè)務(wù)的聚焦與管理，有效優(yōu)化整體資源配置效率。此外，不參與本次增資對(duì)本集團(tuán)正常營運(yùn)及財(cái)務(wù)狀況不會(huì)造成任何重大影響，深圳航空將繼續(xù)被分類為深圳國際的聯(lián)營公司。

據(jù)官網(wǎng)介紹，深圳國際是一家于百慕達(dá)注冊(cè)并在香港聯(lián)合交易所主板上市的紅籌公司，是深圳市屬直管企業(yè)中唯一一家整體境外上市公司，也是唯一一家以收費(fèi)公路、物流、港口及大環(huán)保為主業(yè)的國有產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。近年來，深圳國際逐步構(gòu)建了收費(fèi)公路、物流、港口、大環(huán)保等四輪驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)格局，并戰(zhàn)略投資中國國際貨運(yùn)航空有限公司、中通服供應(yīng)鏈有限公司等。

中國國航還公告稱，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，也不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。本次投資的交易文件經(jīng)公開征集確定投資方后，深圳航空、中國國航、深國際及投資方將依據(jù)深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所規(guī)定的相關(guān)流程，就首期增資簽署增資協(xié)議及其他必要的交易文件，并適時(shí)就后續(xù)對(duì)深圳航空投資安排簽署協(xié)議。

據(jù)此次公告顯示，今年前七月，深圳航空實(shí)現(xiàn)收入為196.67億元，據(jù)計(jì)算同比下滑超四成；實(shí)現(xiàn)凈利潤為-6.45億元，據(jù)計(jì)算虧損同步收窄77%。

深圳航空財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，來源于此次中國國航公告

根據(jù)中國國航當(dāng)晚發(fā)布的半年報(bào)顯示，上半年深圳航空實(shí)現(xiàn)營收164.02億元，同比增長2.39%；凈虧損8.33億元，同比收窄近四成，資產(chǎn)方面依舊資不抵債，凈資產(chǎn)為-142.09億元。

中國國航上半年?duì)I業(yè)收入807.57億元，同比增長1.56%；歸母凈虧損18.06億元，上年同期凈虧損27.82億元，虧損縮窄35.11%。其中，第二季度實(shí)現(xiàn)營收407.34億元，同比增長3.24%；歸屬于母公司所有者的凈利潤2.38億元，上年同期凈虧損11.08億元，扭虧為盈。上一次中國國航二季度實(shí)現(xiàn)盈利還在2019年。

國航過往上半年度業(yè)績數(shù)據(jù)，來源于wind

國航過往二季度業(yè)績數(shù)據(jù)，來源于wind

此次投資的影響，公告指出，深圳航空本次融資將增強(qiáng)深圳航空資本實(shí)力，改善資本結(jié)構(gòu)，提升短期償債能力，減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)，降低資金成本。本次融資一方面有助于深圳航空抓住粵港澳大灣區(qū)的政策優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步鞏固其在國內(nèi)及國際航空的市場份額，提升深圳機(jī)場國際樞紐競爭力；另一方面有助于深圳航空加快更新機(jī)隊(duì)，擴(kuò)大寬體機(jī)規(guī)模，提升國際市場競爭力。

公告還指出，中國國航按照持股比例對(duì)深圳航空進(jìn)行增資，維持了公司對(duì)深圳航空的控股地位，不會(huì)導(dǎo)致公司合并報(bào)表的范圍發(fā)生變更。本次投資資金的主要來源為公司自有或自籌資金，不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重大不利影響，也不存在損害公司及股東利益的情形。

對(duì)于本次投資的風(fēng)險(xiǎn)分析，公告稱，若未來行業(yè)發(fā)生顯著不利變化，公司本次投資存在回報(bào)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。公司將敦促深圳航空多措并舉，提高經(jīng)營效率。公司將持續(xù)關(guān)注本次交易的推進(jìn)情況，并嚴(yán)格按照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定和要求及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

截至8月28日收盤，中國國航報(bào)7.55元/股，漲0.40%。