本文由半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫（ID：ICVIEWS）綜合

中國(guó)大陸份額超52%，首次超過(guò)一半份額。

CINNO Research統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2025上半年全球主要面板廠營(yíng)收總額達(dá)到約562億美元，同比基本持平，其中Q2’25環(huán)比增長(zhǎng)約5.8%，同比則下滑4.2%。

從區(qū)域分布來(lái)看，2025上半年中國(guó)大陸面板廠總營(yíng)收約293億美元，全球占比約52.1%，份額同比增長(zhǎng)3.3個(gè)百分點(diǎn)，首次超過(guò)一半的份額；韓國(guó)面板企業(yè)營(yíng)收份額下滑至30%，同比下滑3.2個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)臺(tái)灣面板企業(yè)營(yíng)收占比13.2%，同比增長(zhǎng)0.6個(gè)百分點(diǎn)；日本面板企業(yè)營(yíng)收占比下滑0.7個(gè)百分點(diǎn)為3.5%。

2025上半年全球顯示面板分區(qū)域營(yíng)收份額，來(lái)源: CINNO Research

從面板企業(yè)區(qū)域營(yíng)收同比變化來(lái)看，2025上半年中國(guó)大陸面板廠總營(yíng)收同比增長(zhǎng)約7%；中國(guó)臺(tái)灣同比增長(zhǎng)4.4%；韓國(guó)則同比下滑9.5%；而日本則同比下滑16.7%。中國(guó)大陸和中國(guó)臺(tái)灣面板廠營(yíng)收規(guī)模進(jìn)一步提升，日韓面板廠則持續(xù)下滑中。

CINNO Research統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1H’25對(duì)比2020年，中國(guó)大陸面板企業(yè)營(yíng)收全球份額已增長(zhǎng)18.6個(gè)百分點(diǎn)，中國(guó)臺(tái)灣下滑2.3個(gè)百分點(diǎn)，韓國(guó)則下滑10.3個(gè)百分點(diǎn)，日本下滑約6個(gè)百分點(diǎn)。

2020～1H’25全球顯示面板分區(qū)域營(yíng)收份額變化，來(lái)源: CINNO Research

從各面板企業(yè)營(yíng)收數(shù)據(jù)排名來(lái)看，2025上半年京東方BOE維持全球TOP1位置，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步加大；TCL華星CSOT營(yíng)收增長(zhǎng)明顯，與三星顯示SDC、樂(lè)金顯示LGD的營(yíng)收差距明顯縮小，處于第二梯隊(duì)；友達(dá)AUO、群創(chuàng)Innolux、天馬Tianma和惠科HKC 4家營(yíng)收處于第三梯隊(duì)，2025上半年?duì)I收均高于20億美元。

2025上半年全球顯示面板企業(yè)營(yíng)收TOP10排名，來(lái)源: CINNO Research

以營(yíng)業(yè)利潤(rùn)來(lái)看，2025上半年全球已有7家面板上市企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利，比去年同期增加友達(dá)AUO和天馬Tianma兩家，另外非上市企業(yè)惠科HKC也實(shí)現(xiàn)盈利；其他各家仍處于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)虧損狀態(tài)，營(yíng)業(yè)虧損總額約7.9億美元，同比減虧近10億美元（僅統(tǒng)計(jì)上市企業(yè)）。

按各面板廠營(yíng)業(yè)利潤(rùn)排名來(lái)看，韓國(guó)三星顯示SDC仍位列全球第一，但領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)大幅減弱；TCL華星CSOT、京東方BOE位列二、三，與三星顯示SDC基本處于同一梯隊(duì)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)均在6億美元上下；其余4家實(shí)現(xiàn)盈利的企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)額均低于1億美元；而營(yíng)業(yè)虧損最大的是維信諾Visionox，其次為JDI、和輝EDO，這三家虧損額均超過(guò)1億美元；樂(lè)金顯示LGD營(yíng)業(yè)虧損改善最為明顯，從去年倒數(shù)第一虧損額4.25億美元減虧至虧損0.6億美元，大幅減虧的主要貢獻(xiàn)來(lái)自于出售廣州LCD工廠和以O(shè)LED為主的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的改善。

2025上半年全球顯示面板企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)排名，來(lái)源: CINNO Research

顯示產(chǎn)業(yè)從“規(guī)模擴(kuò)張”向“價(jià)值重塑”轉(zhuǎn)型，中國(guó)大陸面板廠商憑借產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)與技術(shù)突圍持續(xù)擴(kuò)大競(jìng)爭(zhēng)力，而韓國(guó)面板企業(yè)正面臨“守擂高端”與“成本控制”的雙重考驗(yàn)。展望2025下半年，在顯示產(chǎn)品大尺寸化以及Mini LED、OLED、AI等高附加值產(chǎn)品出貨預(yù)期增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，中國(guó)大陸顯示面板市場(chǎng)規(guī)?；蛟儆Y(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)。

TrendForce預(yù)估9月面板價(jià)格全面持平

9月5日，TrendForce集邦咨詢公布了9月面板價(jià)格預(yù)測(cè)：2025年9月，預(yù)估電視、顯示器、筆電面板價(jià)格持平。

電視面板

進(jìn)入9月份后，電視品牌持續(xù)為年末促銷(xiāo)旺季需求做準(zhǔn)備，從而帶動(dòng)電視面板采購(gòu)動(dòng)能維持相對(duì)穩(wěn)定水平。面板廠在近兩個(gè)月的面板生產(chǎn)與出貨上也轉(zhuǎn)為較積極的態(tài)度，有效緩解了第二季度以來(lái)面板價(jià)格下跌的壓力。就目前觀察，9月份的電視面板價(jià)格預(yù)期將全面維持持平態(tài)勢(shì)。

顯示器面板

顯示器（MNT）面板需求自進(jìn)入第三季度后，呈現(xiàn)較為疲弱態(tài)勢(shì)，不過(guò)因?yàn)閷?duì)面板廠而言，主流尺寸規(guī)格目前都仍處于虧損狀態(tài)，因此大部分面板廠生產(chǎn)意愿偏低，導(dǎo)致出現(xiàn)主流的FHD機(jī)種供給較吃緊，但面板價(jià)格也不易上漲的奇特現(xiàn)象。

加上電視面板需求在第三季開(kāi)始回穩(wěn)增強(qiáng)，也讓品牌客戶意識(shí)到短期間面板價(jià)格并無(wú)太多跌價(jià)的空間，買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)于價(jià)格持穩(wěn)的想法較有共識(shí)，因此目前預(yù)期9月份的MNT面板價(jià)格將持續(xù)維持持平態(tài)勢(shì)。

筆電面板

筆電（NB）面板需求在第三季仍維持不弱的趨勢(shì)，在半導(dǎo)體相關(guān)政策不確定的狀況下，品牌客戶對(duì)于拉貨的態(tài)度趨于積極，也希望通過(guò)維持較強(qiáng)的訂單需求來(lái)爭(zhēng)取面板廠提供更多優(yōu)惠空間。

以面板廠的角度來(lái)看，因?yàn)槊姘鍙S彼此持續(xù)爭(zhēng)取客戶訂單，已經(jīng)長(zhǎng)期提供品牌客戶臺(tái)面下的價(jià)格優(yōu)惠，整體的優(yōu)惠空間實(shí)際上正逐漸縮小中。在競(jìng)爭(zhēng)壓力下，即使客戶需求維持不錯(cuò)，面板廠也不容易提出漲價(jià)要求。整體而言，目前預(yù)期9月份面板需求仍不弱，因此預(yù)估面板價(jià)格仍可以維持在持平水平。

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