洪災(zāi)過后。傅蓓夢(mèng) 圖

從風(fēng)險(xiǎn)敞口到韌性投資：保險(xiǎn)業(yè)在氣候風(fēng)險(xiǎn)管理中的關(guān)鍵作用

20世紀(jì)90年代，國(guó)際社會(huì)意識(shí)到氣候變化的影響，并提出用金融工具，特別是保險(xiǎn)機(jī)制，來分散和管理這些風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)行業(yè)開始探索，如何將風(fēng)險(xiǎn)管理工具用于應(yīng)對(duì)氣候變化帶來的極端天氣事件和自然災(zāi)害。

之前文章中提到，應(yīng)對(duì)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的工具，主要分為風(fēng)險(xiǎn)自留工具和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具。前者主要表現(xiàn)形式為災(zāi)前的預(yù)算編制、儲(chǔ)備金預(yù)留和災(zāi)后借款等，后者則主要通過傳統(tǒng)保險(xiǎn)、參數(shù)保險(xiǎn)、巨災(zāi)債券等保險(xiǎn)掛鉤債券，對(duì)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散、轉(zhuǎn)移或?qū)_。

氣候保險(xiǎn)應(yīng)運(yùn)而生。作為專門針對(duì)氣候變化和極端天氣事件的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，其旨在通過金融機(jī)制為受氣候?yàn)?zāi)害影響的個(gè)體、企業(yè)、政府提供資金支持和保障。保險(xiǎn)業(yè)可通過提供保險(xiǎn)覆蓋、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)分析和直接投資，來支持和獎(jiǎng)勵(lì)氣候的適應(yīng)性和恢復(fù)力投資。

理解氣候風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)工具的關(guān)系，先要厘清風(fēng)險(xiǎn)敞口（Risk Exposure）概念。風(fēng)險(xiǎn)敞口概念在風(fēng)險(xiǎn)管理、投資、保險(xiǎn)和銀行業(yè)中廣泛使用，是指某個(gè)主體（如個(gè)人、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等）面臨特定風(fēng)險(xiǎn)因素時(shí)，可能遭受經(jīng)濟(jì)損失的程度。這種敞口通常是由未加以控制的外部風(fēng)險(xiǎn)因素或市場(chǎng)條件（如匯率波動(dòng)、利率變化、自然災(zāi)害、政治不確定性等）引發(fā)的。

針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口，可通過定量分析評(píng)估其潛在影響，幫助制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。可將風(fēng)險(xiǎn)敞口簡(jiǎn)單理解為一個(gè)人或公司面對(duì)某種風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可能受到影響的大小。比如，如果你買了車子但沒有買車保，那風(fēng)險(xiǎn)敞口就很大，因?yàn)槿绻l(fā)生事故、被盜或自然災(zāi)害（如洪水、暴風(fēng)雨等），你將自己承擔(dān)所有修理或更換車輛的費(fèi)用。而如果你購(gòu)買車險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司就承擔(dān)了大部分風(fēng)險(xiǎn)敞口，尤其是在車輛損壞、盜竊或事故中。但如果你選擇了一些自付額度高的保單，或未購(gòu)買全面的覆蓋（如只買了第三方責(zé)任險(xiǎn)），那么你在特定情況下（比如車被盜）仍有一定風(fēng)險(xiǎn)敞口，意味著可能要承擔(dān)部分損失。簡(jiǎn)單來說，風(fēng)險(xiǎn)敞口主要用來告訴我們有多大可能因某些事件而遭受損失。

隨著氣候變化影響逐漸增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)敞口的概念也廣泛應(yīng)用于氣候變化、極端災(zāi)害、環(huán)境社會(huì)和治理（ESG）投資以及可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域，特別是在評(píng)估企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)面對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可能遭遇的損失。氣候風(fēng)險(xiǎn)敞口（Climate Risk Exposure）是指企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府或個(gè)人面對(duì)與氣候變化相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)可能遭受損失的程度。之前文章介紹過，按照TCFD的標(biāo)準(zhǔn)，氣候風(fēng)險(xiǎn)主要分為物理風(fēng)險(xiǎn)（極端天氣、海平面上升、干旱等）和轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)（應(yīng)對(duì)氣候變化的政策、技術(shù)變革、市場(chǎng)需求變化等）。氣候風(fēng)險(xiǎn)敞口可用來幫助評(píng)估衡量一個(gè)實(shí)體在特定時(shí)間段內(nèi)因氣候變化而可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)或運(yùn)營(yíng)損失的規(guī)模。

簡(jiǎn)單理解，氣候風(fēng)險(xiǎn)敞口是企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)或個(gè)人因氣候變化面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)。比如，一個(gè)公司所在地區(qū)經(jīng)常發(fā)生洪水、臺(tái)風(fēng)等極端天氣，風(fēng)險(xiǎn)敞口就比較大，因?yàn)檫@些災(zāi)害可能會(huì)影響其生產(chǎn)、物流等。也就是說，氣候風(fēng)險(xiǎn)敞口的指標(biāo)，可用來反映面對(duì)氣候變化（以及隨之而來的極端天氣災(zāi)害）可能造成的經(jīng)濟(jì)損失有多大。

一份由聯(lián)合國(guó)氣候行動(dòng)高級(jí)別倡導(dǎo)者、艾德里安·阿爾什特-洛克菲勒基金會(huì)復(fù)原力中心和保險(xiǎn)巨頭馬什·麥克倫南聯(lián)合發(fā)布的報(bào)告，解釋了應(yīng)用保險(xiǎn)工具管理氣候風(fēng)險(xiǎn)的原理：一方面，保險(xiǎn)工具可以針對(duì)增強(qiáng)氣候韌性的項(xiàng)目、可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施和基于自然的解決方案（Nature-based Solutions, NbS）進(jìn)行投資，以引導(dǎo)更多資本進(jìn)入，并降低風(fēng)險(xiǎn)概率；另一方面，保險(xiǎn)可通過轉(zhuǎn)移來自脆弱社區(qū)和基礎(chǔ)設(shè)施的風(fēng)險(xiǎn)，來支持韌性建立。這是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)業(yè)可通過其專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)建模知識(shí)，向保單持有人、社區(qū)和相關(guān)企業(yè)告知其風(fēng)險(xiǎn)敞口（exposure）的水平并提供建議，并通過一系列保險(xiǎn)產(chǎn)品和條款的設(shè)置，鼓勵(lì)降低氣候風(fēng)險(xiǎn)的行為，間接實(shí)現(xiàn)對(duì)韌性的投資。例如，可通過向基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃?rùn)C(jī)構(gòu)提供特定的風(fēng)險(xiǎn)敞口和脆弱性關(guān)鍵點(diǎn)的建議，提升韌性開發(fā)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

氣候保險(xiǎn)困局：需求障礙與數(shù)據(jù)鴻溝的雙重困境

雖然我們認(rèn)識(shí)到，保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)管理和轉(zhuǎn)移的有效工具，但現(xiàn)實(shí)情況是，當(dāng)前氣候保險(xiǎn)在應(yīng)對(duì)氣候變化和氣候?yàn)?zāi)害的應(yīng)用范圍和力度都極為不足。前文提到的報(bào)告中指出了氣候保險(xiǎn)發(fā)展不足的主要約束因素。筆者結(jié)合自身業(yè)界實(shí)踐，對(duì)此分析如下：

一方面的約束來自需求側(cè)。主要表現(xiàn)為個(gè)人和企業(yè)缺乏對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)敞口的認(rèn)識(shí)，可能受限于金融知識(shí)儲(chǔ)備水平、對(duì)保險(xiǎn)的信任缺乏、行為偏見（如認(rèn)為從前沒有發(fā)生過氣候?yàn)?zāi)害的“錨定”心理、過度樂觀的心態(tài)和認(rèn)為災(zāi)害不會(huì)再次發(fā)生的“賭徒”心態(tài)）等。此外，保險(xiǎn)基于風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)特點(diǎn)，可能導(dǎo)致氣候?yàn)?zāi)害風(fēng)險(xiǎn)暴露最嚴(yán)重的社區(qū)，恰是最無(wú)力負(fù)擔(dān)保費(fèi)的低收入社區(qū)。這些都會(huì)導(dǎo)致從需求側(cè)對(duì)氣候?yàn)?zāi)害保險(xiǎn)覆蓋不足。

另一方面的約束來自供給方，以數(shù)據(jù)挑戰(zhàn)最為突出。

原因之一是，數(shù)據(jù)和建模作為氣候風(fēng)險(xiǎn)量化和定價(jià)的底層要素，往往伴隨著可靠數(shù)據(jù)不易甚至無(wú)法獲得的困境。智慧城市建設(shè)時(shí)常見的數(shù)據(jù)孤島問題，對(duì)氣候?yàn)?zāi)害類保險(xiǎn)的影響也同樣巨大。數(shù)據(jù)的完整性和共享性不足，特別是極端天氣、氣候變化、自然災(zāi)害和公用事業(yè)等數(shù)據(jù)，對(duì)氣候?yàn)?zāi)害定價(jià)建模構(gòu)成了極大挑戰(zhàn)。

原因之二，現(xiàn)實(shí)中全球的發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，往往也是應(yīng)對(duì)氣候?yàn)?zāi)害最需要政府財(cái)政資金以外的資金來源的地區(qū)。而這些國(guó)家往往伴隨著歷史上的氣候?yàn)?zāi)害損傷大、現(xiàn)存房屋建筑基礎(chǔ)設(shè)施具有資產(chǎn)脆弱性等問題。這些損傷數(shù)據(jù)集通常對(duì)定價(jià)模型有很大影響。

原因之三是，雖然保險(xiǎn)公司通常使用歷史數(shù)據(jù)集進(jìn)行災(zāi)害建模，但日漸加劇的氣候變化正帶來額外的建模挑戰(zhàn)。這些歷史數(shù)據(jù)集無(wú)法代表當(dāng)前的氣候特質(zhì)，更不用說未來的氣候。

成熟市場(chǎng)中的賠償保險(xiǎn)：監(jiān)管政策護(hù)航下推動(dòng)氣候風(fēng)險(xiǎn)管理

氣候保險(xiǎn)有兩種常見形式，即賠償保險(xiǎn)和參數(shù)保險(xiǎn)。賠償保險(xiǎn)（Indemnity Insurance）是一種傳統(tǒng)的保險(xiǎn)模式，也是全球保險(xiǎn)市場(chǎng)的主流產(chǎn)品，占據(jù)大多數(shù)的保險(xiǎn)合同和業(yè)務(wù)量。當(dāng)被保險(xiǎn)人遭受損失時(shí)，保險(xiǎn)公司根據(jù)實(shí)際損失金額進(jìn)行賠償。賠償保險(xiǎn)的賠付金額通?；趽p失評(píng)估、財(cái)產(chǎn)價(jià)值、維修費(fèi)用等實(shí)際成本來確定。同時(shí)，賠償保險(xiǎn)通常要求，事故發(fā)生后對(duì)損失進(jìn)行具體評(píng)估和審核，賠付通常是基于提供的憑據(jù)和理賠流程開展。公眾常見的車險(xiǎn)、房屋保險(xiǎn)等都屬于賠償保險(xiǎn)范疇。

在應(yīng)對(duì)極端天氣和氣候?yàn)?zāi)害的風(fēng)險(xiǎn)管理中，有許多賠償保險(xiǎn)的案例，尤其是在處理自然災(zāi)害后的財(cái)產(chǎn)損失和業(yè)務(wù)中斷方面。

美國(guó)颶風(fēng)保險(xiǎn)（Hurricane Insurance）是典型的賠償保險(xiǎn)應(yīng)用案例，尤其在颶風(fēng)多發(fā)的地區(qū)，如佛羅里達(dá)州和德克薩斯州。隨著氣候變化加劇，颶風(fēng)頻率和強(qiáng)度上升，賠償保險(xiǎn)在災(zāi)后經(jīng)濟(jì)恢復(fù)中起到至關(guān)重要的作用。颶風(fēng)“卡特里娜”（2005年）和“哈維”（2017年）期間，保險(xiǎn)公司為受災(zāi)家庭和企業(yè)提供了巨額賠償，以幫助其重建家園、恢復(fù)業(yè)務(wù)。例如颶風(fēng)“哈維”一案中，保險(xiǎn)公司支付了超過190億美元的理賠，幫助災(zāi)后恢復(fù)。

加州野火保險(xiǎn)（Wildfire Insurance in California）也是賠償保險(xiǎn)的典型案例。氣候變化導(dǎo)致干旱和高溫，加州的野火災(zāi)害愈加頻繁，給居民和企業(yè)帶來巨大損失。加州的房屋和商業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)（Homeowners and Commercial Property Insurance）涵蓋了部分因野火造成的財(cái)產(chǎn)損失。2018年，席卷加州的“坎普大火”（Camp Fire）是該州歷史上最具破壞力的火災(zāi)之一，導(dǎo)致85人死亡，超過18000座建筑物毀壞，保險(xiǎn)賠償金額達(dá)120億美元，以幫助許多受災(zāi)者重建家園。加州的野火保險(xiǎn)理賠過程較慢。發(fā)生火災(zāi)后，保險(xiǎn)公司需派遣評(píng)估人員核實(shí)房屋、企業(yè)或其他財(cái)產(chǎn)的損失情況，根據(jù)實(shí)際損失進(jìn)行評(píng)估，然后向投保人支付賠償金。

歐洲的洪水保險(xiǎn)主要也是賠償保險(xiǎn)。氣候變化在歐洲導(dǎo)致極端天氣頻發(fā)和洪水風(fēng)險(xiǎn)增加，尤其在沿海和河流區(qū)域。因此，歐洲多個(gè)國(guó)家設(shè)立了洪水保險(xiǎn)。例如，英國(guó)政府與保險(xiǎn)行業(yè)合作推出Flood Re計(jì)劃，旨在幫助高洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)居民獲取可負(fù)擔(dān)的洪水保險(xiǎn)，是基于傳統(tǒng)的賠償保險(xiǎn)模式，依賴具體財(cái)產(chǎn)損失進(jìn)行賠償，并引入再保險(xiǎn)模式（Reinsurance  Model）。2013年的歐洲中部洪災(zāi)中，德國(guó)、捷克、奧地利等國(guó)的賠償保險(xiǎn)發(fā)揮了重要作用。該年洪災(zāi)后，德國(guó)的保險(xiǎn)公司支付了約18億歐元的保險(xiǎn)賠償金，奧地利的保險(xiǎn)公司支付了約8億歐元的保險(xiǎn)賠償金。

賠償保險(xiǎn)基礎(chǔ)上衍生的再保險(xiǎn)機(jī)制，代表是英國(guó)的Flood Re計(jì)劃。該計(jì)劃由一家英國(guó)的非營(yíng)利公司 Flood Re Ltd. 運(yùn)營(yíng)，專門為英國(guó)洪水高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)的居民提供再保險(xiǎn)支持。Flood Re 作為保險(xiǎn)公司的再保險(xiǎn)公司，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)敞口的管理和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移分散。每年保險(xiǎn)公司需向 Flood Re 繳納大約1.8億英鎊稅費(fèi)，用于建立一個(gè)再保險(xiǎn)資金池。洪水災(zāi)害發(fā)生時(shí)，F(xiàn)lood Re 根據(jù)實(shí)際損失為保險(xiǎn)公司提供再保險(xiǎn)賠付，從而確保高風(fēng)險(xiǎn)住宅的賠付可快速到位。自Flood Re 推出以來，約有93-94%的高風(fēng)險(xiǎn)家庭能獲得洪水保險(xiǎn)，F(xiàn)lood Re 實(shí)施前，這些家庭的保險(xiǎn)成本通常過高，或根本無(wú)法投保。根據(jù)Flood Re官網(wǎng)數(shù)據(jù)，該計(jì)劃使得高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)的家庭保險(xiǎn)保費(fèi)顯著降低，平均降幅為50%，有些案例甚至下降了70%。

同時(shí)，該計(jì)劃增加了洪水保險(xiǎn)的可獲得性。數(shù)據(jù)顯示，F(xiàn)lood Re 推出前，只有不到10%的高洪水風(fēng)險(xiǎn)家庭能獲得全面的洪水保險(xiǎn)，F(xiàn)lood Re 的實(shí)施有效改善了這種情況。通過再保險(xiǎn)機(jī)制，F(xiàn)lood Re 有助于成功緩解保險(xiǎn)公司賠付壓力，保障高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)居民的保險(xiǎn)權(quán)益，并促進(jìn)所有保險(xiǎn)客戶共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，即通過有效的洪水風(fēng)險(xiǎn)分散提升了國(guó)家范圍內(nèi)整體的氣候韌性。

Flood Re的另一特色是，通過市政稅階（Council Tax Band）固定保費(fèi)。英國(guó)根據(jù)房產(chǎn)價(jià)值分類，在此基礎(chǔ)上分配不同稅階，即需繳納的稅費(fèi)。在英國(guó)，稅階是根據(jù)房產(chǎn)估值決定的，通常分為從A到H的幾級(jí)，A級(jí)最低，H級(jí)最高。以此，政府可根據(jù)房產(chǎn)的價(jià)值，公平收取稅款，用于支付地方服務(wù)費(fèi)用，如垃圾清理、警察和消防等。

而Flood Re在收取保費(fèi)時(shí)，將保費(fèi)價(jià)格和市政稅階掛鉤。假設(shè)你有一棟房子，屬于市政稅階 C，代表你的房子可能屬于中等價(jià)值。你的房子無(wú)論處于高風(fēng)險(xiǎn)洪水區(qū)還是低風(fēng)險(xiǎn)區(qū)，只要處于這個(gè)稅階，保險(xiǎn)公司支付給 Flood Re 的保費(fèi)都是固定的（如 ￡200）。因此，即使住在非常容易發(fā)生洪水的地方，你的保險(xiǎn)費(fèi)用也不會(huì)因洪水風(fēng)險(xiǎn)而增加，而是根據(jù)房子的稅階而定。這樣做的最大好處是簡(jiǎn)化流程，用類似打包價(jià)格的形式計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格，而不必對(duì)單個(gè)房產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。對(duì)住在高洪水風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)的居民來說，由于保費(fèi)是基于稅階設(shè)定而非基于洪水風(fēng)險(xiǎn)，這使洪水保險(xiǎn)更可負(fù)擔(dān)，因此促進(jìn)了高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)的保險(xiǎn)覆蓋率。

Flood Re的不足也顯而易見。例如，基于市政稅階的保費(fèi)固定機(jī)制無(wú)法完全反映實(shí)際洪水風(fēng)險(xiǎn)，高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)的房主可能享受到不成比例的低保費(fèi)，而低風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)的房主可能支付更多保費(fèi)。如果高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)的索賠頻率過高，F(xiàn)lood Re的資金壓力可能增加，因此財(cái)務(wù)可持續(xù)性問題也會(huì)凸顯。引入風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)以真實(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)、動(dòng)態(tài)調(diào)整稅階基準(zhǔn)等改進(jìn)做法可能成為Flood Re未來解決財(cái)務(wù)壓力和激勵(lì)失衡問題的抓手。

總之，賠償保險(xiǎn)的顯著特征就是賠付金額基于實(shí)際損失，理賠流程相對(duì)復(fù)雜，需要經(jīng)歷現(xiàn)場(chǎng)損失評(píng)估、審核、文件提交等較長(zhǎng)的時(shí)間周期，可能在大規(guī)模氣候?yàn)?zāi)害發(fā)生后導(dǎo)致理賠積壓，也可能存在保險(xiǎn)公司和受損客戶在損失金額上的糾紛。但作為全球保險(xiǎn)市場(chǎng)的主流產(chǎn)品，賠償保險(xiǎn)在很多國(guó)家有嚴(yán)格的國(guó)家法律和監(jiān)管制度，以及相對(duì)成熟的保險(xiǎn)市場(chǎng)。隨著保險(xiǎn)科技（InsurTech）發(fā)展，賠償保險(xiǎn)的理賠流程逐漸變得數(shù)字化和智能化，利用人工智能和區(qū)塊鏈等技術(shù)提升賠付效率。此外，隨著客戶對(duì)定制化保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求上升，賠償保險(xiǎn)正朝著更靈活、更個(gè)性化的方向發(fā)展。

參數(shù)保險(xiǎn)創(chuàng)新：應(yīng)對(duì)氣候?yàn)?zāi)害的靈活定價(jià)與科技賦能

參數(shù)保險(xiǎn)（Parametric Insurance），也稱為指數(shù)保險(xiǎn)或基于指數(shù)的保險(xiǎn)，是一種基于預(yù)設(shè)參數(shù)觸發(fā)的保險(xiǎn)。它不要求被保險(xiǎn)人提供具體損失證明或進(jìn)行實(shí)際損失評(píng)估，而是根據(jù)某些客觀條件或指標(biāo)的達(dá)成（如風(fēng)速達(dá)到某個(gè)數(shù)值、降雨量超過某個(gè)閾值）自動(dòng)觸發(fā)賠付。這些事先約定在保險(xiǎn)條款中的“達(dá)到或超過某一特定閾值”，被稱為“觸發(fā)條件”或“觸發(fā)機(jī)制”（trigger）。

當(dāng)前，參數(shù)保險(xiǎn)在氣候保險(xiǎn)方向的應(yīng)用越來越廣泛，且更有發(fā)展前景。這主要是由于其獨(dú)特的機(jī)制與應(yīng)對(duì)氣候變化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的需求高度契合：

第一，觸發(fā)條件的機(jī)制設(shè)計(jì)有利于氣候?yàn)?zāi)害快速理賠，提升災(zāi)后重建效率。根據(jù)Gary Wei等專家在亞洲開發(fā)銀行2022年一份關(guān)于增強(qiáng)中國(guó)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)融資能力的報(bào)告中的分析，參數(shù)保險(xiǎn)是一種更適用于重大災(zāi)害的保險(xiǎn)類型。這是因?yàn)?，傳統(tǒng)的賠償保險(xiǎn)計(jì)劃通常涵蓋“狹義事件”（narrowly defined events）如火災(zāi)、洪水和大流行等健康問題引起的特定類型的損害的預(yù)定損失（predetermined losses），即保險(xiǎn)合同中事先約定的損失金額或損失范圍。當(dāng)不同類型的損害同時(shí)發(fā)生，并覆蓋相對(duì)較大的地理區(qū)域時(shí)，情況就不這么簡(jiǎn)單了。

用一個(gè)易于理解的例子闡述：假設(shè)現(xiàn)在某處有一次地震災(zāi)害發(fā)生，依據(jù)賠償保險(xiǎn)，對(duì)這次地震造成的各種損失理賠，會(huì)非常困難和復(fù)雜。例如，要對(duì)地震中建筑物的受損情況進(jìn)行理賠。事實(shí)上，建筑物之所以發(fā)生火災(zāi)，除了地震因素外，可能同時(shí)是氣體泄漏和爆炸的次生結(jié)果，而氣體泄漏和爆炸又是嚴(yán)重地震期間地面運(yùn)動(dòng)的第三次產(chǎn)物。同一地震造成的洪水和人身傷害，可能需要不同的賠償政策范圍。

同樣的地震發(fā)生，如果應(yīng)用參數(shù)保險(xiǎn)進(jìn)行理賠，由于參數(shù)保險(xiǎn)只需滿足觸發(fā)條件，即地震的震中位于預(yù)定的地理區(qū)域，且震級(jí)高于預(yù)定強(qiáng)度即可，而不需考慮“狹義事件”即地震引發(fā)的火災(zāi)、氣體泄漏和爆炸，或地震引發(fā)的洪水和人身傷害等特定事件造成的實(shí)際損失。

因此，參數(shù)保險(xiǎn)計(jì)劃更適于支持政府的災(zāi)害應(yīng)急響應(yīng)，可在觸發(fā)條件發(fā)生后極短時(shí)間內(nèi)（如幾天內(nèi)）對(duì)自然災(zāi)害進(jìn)行賠付，不需要冗長(zhǎng)的定損流程，因此大大提高了災(zāi)害響應(yīng)速度和災(zāi)后重建效率。

第二，保險(xiǎn)科技（InsurTech）的應(yīng)用，可進(jìn)一步提升參數(shù)保險(xiǎn)的運(yùn)作效率，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化和智能化。

例如，通過大數(shù)據(jù)與人工智能在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的應(yīng)用，參數(shù)氣候保險(xiǎn)可建立更精準(zhǔn)的氣象和災(zāi)害預(yù)測(cè)模型，以便保險(xiǎn)公司應(yīng)用實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)量化風(fēng)險(xiǎn)敞口和調(diào)整保費(fèi)定價(jià)。

再如，通過區(qū)塊鏈技術(shù)，借由其去中心化和不可篡改性，可通過智能合約（Smart Contracts）實(shí)現(xiàn)理賠流程自動(dòng)化。當(dāng)參數(shù)保險(xiǎn)觸發(fā)條件得到滿足時(shí)，智能合約可自動(dòng)執(zhí)行賠償。例如，當(dāng)氣象數(shù)據(jù)確認(rèn)了特定區(qū)域發(fā)生的颶風(fēng)災(zāi)害，符合觸發(fā)條件的理賠請(qǐng)求將自動(dòng)啟動(dòng)，賠償金能迅速支付給受災(zāi)投保人。區(qū)塊鏈的不可篡改和各方可追溯性，也可防止理賠過程中的欺詐行為，保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間，通過區(qū)塊鏈平臺(tái)共享氣候數(shù)據(jù)、觸發(fā)條件、賠付信息和風(fēng)險(xiǎn)模型，能提高整個(gè)保險(xiǎn)生態(tài)系統(tǒng)的協(xié)同效率。

再比如，物聯(lián)網(wǎng)（IoT）設(shè)備通過實(shí)時(shí)監(jiān)控和災(zāi)害預(yù)防，能為保險(xiǎn)公司提供更準(zhǔn)確的監(jiān)控環(huán)境數(shù)據(jù)（如水位、濕度、風(fēng)速等），幫助保險(xiǎn)公司實(shí)時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)狀況。實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)可以提高參數(shù)保險(xiǎn)的準(zhǔn)確性，使得保險(xiǎn)公司能根據(jù)最新數(shù)據(jù)做出賠付決定，不需依賴于事后收集的資料。比如，洪水保險(xiǎn)通過實(shí)時(shí)水位傳感器來監(jiān)控水位變化，一旦水位達(dá)到預(yù)定水平，滿足觸發(fā)條件，系統(tǒng)就自動(dòng)啟動(dòng)賠付程序。

再如，遠(yuǎn)程評(píng)估和無(wú)人機(jī)的應(yīng)用，也能通過衛(wèi)星圖像、遙感、無(wú)人機(jī)拍攝等技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)采集的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和整合性，以更全面的風(fēng)險(xiǎn)視角，幫助參數(shù)保險(xiǎn)進(jìn)一步制定精準(zhǔn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

第三，參數(shù)保險(xiǎn)可覆蓋更多發(fā)展中國(guó)家和欠發(fā)達(dá)地區(qū)的氣候保險(xiǎn)。如前文分析的保險(xiǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)挑戰(zhàn)所述，許多發(fā)展中國(guó)家和欠發(fā)達(dá)地區(qū)，位于氣候?yàn)?zāi)害頻發(fā)的高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域，缺乏完整的數(shù)據(jù)集、完備的財(cái)產(chǎn)評(píng)估和損失核查機(jī)制，很難通過賠償保險(xiǎn)對(duì)其氣候?yàn)?zāi)害風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。而參數(shù)保險(xiǎn)只需借助氣象數(shù)據(jù)等客觀標(biāo)準(zhǔn)，不需對(duì)具體損失進(jìn)行詳細(xì)評(píng)估。這使得它在基礎(chǔ)設(shè)施較為薄弱、數(shù)據(jù)不充分的地區(qū)仍可有效運(yùn)行。世界銀行等國(guó)際組織，已開始在發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體推廣參數(shù)保險(xiǎn)項(xiàng)目，以幫助其更好地應(yīng)對(duì)氣候?yàn)?zāi)害。

第四，參數(shù)保險(xiǎn)具有定價(jià)靈活、易于適應(yīng)特定需求等特點(diǎn)，在應(yīng)對(duì)復(fù)雜和多變的氣候風(fēng)險(xiǎn)上更具優(yōu)勢(shì)。參數(shù)保險(xiǎn)基于客觀的、可測(cè)量的觸發(fā)條件的賠付機(jī)制，使其可基于不同地區(qū)、行業(yè)和災(zāi)害類型，量身定制相應(yīng)觸發(fā)條件。例如，在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，參數(shù)保險(xiǎn)可為農(nóng)民提供針對(duì)干旱或洪水的專門保險(xiǎn)，基于降水量（如每月降水量低于某個(gè)閾值）等氣象指標(biāo)觸發(fā)賠付，從而幫助農(nóng)民應(yīng)對(duì)極端氣候帶來的收成風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)民也可選擇為不同階段的作物生長(zhǎng)投保，觸發(fā)條件可能基于不同時(shí)間段的降水量或氣溫變化。 

激勵(lì)系統(tǒng)韌性：參數(shù)保險(xiǎn)應(yīng)對(duì)氣候?yàn)?zāi)害的核心價(jià)值

筆者認(rèn)為，參數(shù)保險(xiǎn)最核心的價(jià)值在于，能夠激勵(lì)系統(tǒng)韌性（System Resilience）以有效應(yīng)對(duì)氣候?yàn)?zāi)害。

如何理解“激勵(lì)系統(tǒng)韌性”？系統(tǒng)韌性是復(fù)雜系統(tǒng)理論中的核心概念之一，是系統(tǒng)在面對(duì)突發(fā)事件、沖擊或壓力時(shí)，能夠吸收、適應(yīng)并迅速恢復(fù)的能力。它強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)應(yīng)對(duì)不可預(yù)見的變化時(shí)的吸收能力（Absorptive Capacity）、適應(yīng)能力（Adaptive Capacity）、創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型能力（Transformative Capacity）和反饋機(jī)制（Feedback Mechanisms）。

吸收能力是指復(fù)雜系統(tǒng)面對(duì)突發(fā)的沖擊（如自然災(zāi)害）或慢性壓力（如經(jīng)濟(jì)衰退），能夠通過吸收沖擊或干擾來維持其功能和機(jī)構(gòu)，而不會(huì)瞬間崩潰。

這通常意味著，系統(tǒng)內(nèi)部具有足夠的冗余或緩沖機(jī)制，能抵御外部壓力。面對(duì)氣候?yàn)?zāi)害（如颶風(fēng)或干旱）時(shí)，參數(shù)保險(xiǎn)能迅速提供資金支持。例如，遭遇干旱農(nóng)民的作物受損時(shí)，傳統(tǒng)的賠償保險(xiǎn)通常需要很長(zhǎng)時(shí)間來評(píng)估損失并進(jìn)行理賠，但參數(shù)保險(xiǎn)只需確認(rèn)干旱觸發(fā)條件（如降雨量低于某個(gè)閾值），便可立即支付賠償金。這幫助農(nóng)民在災(zāi)害發(fā)生時(shí)立即獲得資金用于購(gòu)買新的種子或灌溉設(shè)備，從而吸收災(zāi)害帶來的經(jīng)濟(jì)沖擊，確保農(nóng)業(yè)生產(chǎn)不會(huì)中斷。這種快速賠付機(jī)制，相當(dāng)于系統(tǒng)吸收了外部沖擊并維持其核心功能。

加州極端高溫參數(shù)保險(xiǎn)（California Extreme Heat Parametric Insurance）就是一種基于參數(shù)保險(xiǎn)的創(chuàng)新金融工具，旨在幫助應(yīng)對(duì)加州因氣候變化遭受的極端高溫風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)討論還在進(jìn)行中，尚未真正實(shí)施。加州保險(xiǎn)部的保險(xiǎn)專員Ricardo Lara 2022 年發(fā)起?項(xiàng)?法，該?法由州?簽署，旨在為加州建?熱浪等級(jí)系統(tǒng)。

加州保險(xiǎn)專員，是加州政府的一個(gè)憲法職位，由選民直接選舉產(chǎn)生，屬加州的行政部門。保險(xiǎn)專員的職責(zé)，是監(jiān)管加州的保險(xiǎn)行業(yè)，確保保險(xiǎn)公司遵守法律，并保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益。保險(xiǎn)專員辦公室負(fù)責(zé)批準(zhǔn)保險(xiǎn)費(fèi)率、監(jiān)督保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)健康狀況，并確保加州居民能獲得公平和負(fù)擔(dān)得起的保險(xiǎn)產(chǎn)品。作為加州政府的一部分，保險(xiǎn)專員在權(quán)力架構(gòu)中級(jí)別較高，直接向州長(zhǎng)負(fù)責(zé)，并對(duì)加州立法機(jī)關(guān)和公眾報(bào)告與保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)的事務(wù)。

該立法提案是基于加州正在面對(duì)越發(fā)嚴(yán)峻的極端高溫挑戰(zhàn)的現(xiàn)實(shí)。根據(jù)該州保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一份報(bào)告，加州過去十年中經(jīng)歷了七次極端高溫事件，造成約77億美元的保險(xiǎn)和未保險(xiǎn)損失。加州保險(xiǎn)部報(bào)告說，與該州最近七次野火影響了約300萬(wàn)加州人相比，受這些高溫事件影響的人數(shù)約為12倍。極端高溫帶來重大健康和安全影響，包括近460例死亡和約344例不良出生結(jié)果，如低出生體重和早產(chǎn)。高溫事件還導(dǎo)致超過5000人住院，10600次急診室就診和138000次門診就診。

根據(jù)供職于加州保險(xiǎn)、氣候和可持續(xù)發(fā)展部門（California Department of Insurance, Climate and Sustainability Branch）的Deborah Halberstadt和Rabab Charafeddine在氣候保險(xiǎn)工作組討論概念文件草稿（2022年11月2日）中披露，2006 年加州熱浪導(dǎo)致住院?診和急診費(fèi)?接近1.79億美元，2022年歐洲和美國(guó)西部的?規(guī)模?溫事件，熱浪與颶?、?卷?和其他災(zāi)害?樣，破壞了當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)、交通系統(tǒng)、醫(yī)院、能源系統(tǒng)和其他關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。

2022年美國(guó)第2238號(hào)議會(huì)法案呼吁，加州在全州范圍內(nèi)建立極端高溫條件預(yù)警系統(tǒng)。保險(xiǎn)專員建議建立一個(gè)由再保險(xiǎn)支持的公私“極端高溫”風(fēng)險(xiǎn)池（Risk Pool），將多個(gè)相關(guān)方（如政府、企業(yè)、居民）的風(fēng)險(xiǎn)集中起來，通過使用集體的保險(xiǎn)資金儲(chǔ)備機(jī)制和再保險(xiǎn)機(jī)制，讓風(fēng)險(xiǎn)池中所有參與者共同應(yīng)對(duì)潛在損失，以此管理極端高溫風(fēng)險(xiǎn)。該工具將使用參數(shù)保險(xiǎn)模型，該模型根據(jù)特定溫度閾值觸發(fā)賠付，而非要求進(jìn)行詳細(xì)損失評(píng)估。這些支出旨在為受熱浪影響的地方政府和社區(qū)提供更快的財(cái)政救濟(jì)。

觸發(fā)條件可能有兩類：第?類觸發(fā)條件是基于物理測(cè)量的指標(biāo)，例如特定溫度，或特定溫度加濕度，或特定熱浪等級(jí)。第二類觸發(fā)條件與高溫事件的嚴(yán)重程度、持續(xù)時(shí)間或頻率相關(guān)。例如，為應(yīng)對(duì)高溫事件的嚴(yán)重性，可將政策限定在僅當(dāng)出現(xiàn)3級(jí)或更高等級(jí)的熱浪時(shí)才生效。 此外還可根據(jù)事件頻率設(shè)定觸發(fā)條件； 如果某地區(qū)每年已為三天的極端高溫事件做出預(yù)算并承擔(dān)了相應(yīng)費(fèi)用，那么從第四天起的極端高溫事件將觸發(fā)賠付政策。

加州極端高溫參數(shù)保險(xiǎn)的設(shè)計(jì)體現(xiàn)了系統(tǒng)韌性的吸收能力。該保險(xiǎn)利用實(shí)時(shí)氣象數(shù)據(jù)（如溫度監(jiān)測(cè)）來檢測(cè)極端高溫事件發(fā)生。溫度達(dá)到預(yù)設(shè)閾值時(shí)，系統(tǒng)自動(dòng)觸發(fā)賠付。受影響的企業(yè)或個(gè)人可迅速獲得賠償，從而緩解高溫帶來的直接經(jīng)濟(jì)沖擊。 這種即時(shí)反應(yīng)能力幫助受保方迅速恢復(fù)正常運(yùn)營(yíng)，減少了潛在的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)損失。

從該機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偱c集體應(yīng)對(duì)能力看，通過建立由再保險(xiǎn)支持的公私“極端高溫”風(fēng)險(xiǎn)池，讓多個(gè)相關(guān)方共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這種類似集體儲(chǔ)備的模式，相當(dāng)于建立了應(yīng)對(duì)極端高溫氣候風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)內(nèi)部緩沖機(jī)制，避免了單個(gè)參與者在極端事件發(fā)生時(shí)獨(dú)自承擔(dān)巨大的財(cái)務(wù)壓力。

加州極端高溫事件

適應(yīng)能力是指，系統(tǒng)能夠通過自我調(diào)整（如改變內(nèi)部結(jié)構(gòu)、流程或策略）適應(yīng)變化的環(huán)境條件，應(yīng)對(duì)新的挑戰(zhàn)，避免系統(tǒng)崩潰。

氣候?yàn)?zāi)害具有頻次高、強(qiáng)度大、不確定性強(qiáng)等特點(diǎn)，參數(shù)保險(xiǎn)可為受災(zāi)地區(qū)或行業(yè)提供更為靈活的觸發(fā)機(jī)制，使保險(xiǎn)產(chǎn)品能夠根據(jù)不同氣象條件進(jìn)行調(diào)整。如前文提到的，農(nóng)民可選擇為不同階段的作物生長(zhǎng)投保，觸發(fā)條件可能基于不同時(shí)間段的降水量或氣溫變化。這種靈活的設(shè)計(jì)，使得保險(xiǎn)計(jì)劃能夠適應(yīng)氣候的不可預(yù)測(cè)性，幫助農(nóng)民在面對(duì)每年不同的氣候風(fēng)險(xiǎn)時(shí)做出調(diào)整，提高系統(tǒng)的適應(yīng)能力。

一個(gè)典型案例是，一家名為“Blue Marble”的保險(xiǎn)科技公司為哥倫比亞的咖啡種植農(nóng)民提供的創(chuàng)新型參數(shù)氣候保險(xiǎn)。該公司2015年由美國(guó)國(guó)際集團(tuán)（American International Group，AIG）、蘇黎世保險(xiǎn)集團(tuán)（ZURICH）等全球八大保險(xiǎn)領(lǐng)軍企業(yè)共同創(chuàng)立，旨在通過“價(jià)值共享”模式，幫助世界上許多難以接觸傳統(tǒng)保險(xiǎn)的居民獲得針對(duì)其特定風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，推進(jìn)影響力保險(xiǎn)（Impact Insurance）實(shí)施。

種植咖啡的農(nóng)民，特別是小農(nóng)戶，極易受到氣候風(fēng)險(xiǎn)影響。惡劣天氣對(duì)咖啡收成的破壞，會(huì)給小農(nóng)戶帶來巨大打擊，成為他們建立經(jīng)濟(jì)韌性和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)收入的障礙。為實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期規(guī)劃和投資于可持續(xù)農(nóng)業(yè)，農(nóng)民需要穩(wěn)定的財(cái)務(wù)保障。這不僅能為咖啡農(nóng)戶自身帶來好處，還能提高所有利益相關(guān)者的收益，并增強(qiáng)咖啡買家的供應(yīng)鏈韌性。

Blue Marble的一個(gè)典型案例是，設(shè)計(jì)出一種經(jīng)濟(jì)實(shí)惠的農(nóng)作物保險(xiǎn)，惡劣天氣影響咖啡生產(chǎn)時(shí)，能立即進(jìn)行賠付。Blue Marble與咖啡買家Cafe Export及保險(xiǎn)合作伙伴——哥倫比亞因提供廣泛的保險(xiǎn)產(chǎn)品和金融服務(wù)而享有盛譽(yù)的玻利瓦爾集團(tuán)（Grupo Bolívar）旗下的Seguros Bolivar合作，推出名為“安全咖啡”（Café Seguro）的創(chuàng)新項(xiàng)目。該項(xiàng)目旨在為哥倫比亞卡爾達(dá)斯省（Caldas）的Aguadas、Alto和Norte de Caldas等地處安第斯山脈山區(qū)的咖啡合作社提供負(fù)擔(dān)得起的農(nóng)作物保險(xiǎn)，幫助他們抵御氣候變化的不利影響。該保險(xiǎn)產(chǎn)品基于衛(wèi)星氣候數(shù)據(jù)，通過監(jiān)測(cè)每個(gè)生長(zhǎng)階段的降雨情況，判斷咖啡產(chǎn)量是否因降雨過多或不足而受損。當(dāng)衛(wèi)星技術(shù)檢測(cè)到某個(gè)階段的降雨異常時(shí)，系統(tǒng)會(huì)直接根據(jù)天氣嚴(yán)重程度，向受影響的咖啡種植者按每公頃支付賠償金，整個(gè)過程無(wú)需報(bào)損、手續(xù)或索賠流程。Blue Marble官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，自在哥倫比亞成立以來，該計(jì)劃在 Nespresso 支持下不斷擴(kuò)大，覆蓋印度尼西亞、肯尼亞和津巴布韋的咖啡種植社區(qū)，目前大約保護(hù)了1.2萬(wàn)名農(nóng)民，受到積極影響的受益人超過9萬(wàn)名。

Blue Marble支持下的咖啡種植社區(qū)  圖片來源： Blue Marble官網(wǎng)

創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型能力是指，系統(tǒng)在周期較長(zhǎng)的慢性壓力中，能夠發(fā)生結(jié)構(gòu)性變革，通過學(xué)習(xí)、創(chuàng)新或重組，完善優(yōu)化自身的結(jié)構(gòu)，以應(yīng)對(duì)未來的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。相比傳統(tǒng)的賠償保險(xiǎn)，參數(shù)保險(xiǎn)加速推動(dòng)了保險(xiǎn)科技（InsurTech）發(fā)展，催生了多種創(chuàng)新型的工具和解決方案。如前文提及的區(qū)塊鏈技術(shù)和智能合約的引入。通過技術(shù)創(chuàng)新，參數(shù)保險(xiǎn)在應(yīng)對(duì)氣候?yàn)?zāi)害時(shí)不僅快速支付賠償，還能防止賠付中的欺詐行為，促進(jìn)保險(xiǎn)生態(tài)系統(tǒng)轉(zhuǎn)型。這些創(chuàng)新性舉措，促使整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)甚至整個(gè)氣候融資系統(tǒng)，能夠適應(yīng)不斷增多的氣候風(fēng)險(xiǎn)，并在長(zhǎng)期內(nèi)轉(zhuǎn)型為更高效而可持續(xù)的融資模式。

一個(gè)體現(xiàn)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型能力增強(qiáng)系統(tǒng)氣候韌性的案例，是全球韌性指數(shù)計(jì)劃（Global Resilience Index Initiative, GRII）。該計(jì)劃是由保險(xiǎn)發(fā)展論壇（Insurance Development Forum, IDF）在COP28（聯(lián)合國(guó)氣候變化大會(huì)第28次締約方會(huì)議）上啟動(dòng)的一項(xiàng)全球性倡議。主要目的是通過開發(fā)一個(gè)通用的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)架構(gòu)，在全球建立一個(gè)科學(xué)、透明、一致的氣候數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和韌性指數(shù)，幫助各國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)更好地開展氣候適應(yīng)和減災(zāi)工作。

GRII的氣候風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估操作機(jī)制，主要圍繞風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、數(shù)據(jù)共享和能力建設(shè)三個(gè)核心領(lǐng)域展開。在氣候風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和韌性指數(shù)的建立層面，GRII的首要目標(biāo)是，開發(fā)一個(gè)全球統(tǒng)一的氣候風(fēng)險(xiǎn)和韌性指數(shù)。該指數(shù)將整合全球范圍內(nèi)的氣象數(shù)據(jù)、災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)模型和社會(huì)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，為不同地區(qū)的氣候韌性提供量化評(píng)估。

GRII指數(shù)的特點(diǎn)包括：

全球數(shù)據(jù)適用性：GRII 韌性指數(shù)適用于所有國(guó)家和地區(qū)，特別是那些傳統(tǒng)數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重的發(fā)展中國(guó)家。這有助于這些國(guó)家根據(jù)具體情況制定氣候適應(yīng)計(jì)劃。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估綜合性：GRII 指數(shù)涵蓋多種氣候風(fēng)險(xiǎn)，如洪水、風(fēng)暴、干旱和海平面上升，同時(shí)考慮社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和生態(tài)韌性等多維度因素。

定量數(shù)據(jù)和模型應(yīng)用：GRII 使用先進(jìn)的災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)模型和數(shù)據(jù)集，結(jié)合氣候預(yù)測(cè)、災(zāi)害歷史記錄和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，生成科學(xué)且透明的韌性評(píng)估報(bào)告，幫助決策者理解不同地區(qū)的氣候風(fēng)險(xiǎn)水平。

韌性地球數(shù)據(jù)中心（Resilient Planet Data Hub）就是由全球韌性指數(shù)計(jì)劃（Global Resilience Index Initiative, GRII）開發(fā)的開放數(shù)據(jù)平臺(tái)，提供多種風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)工具。例如，GRI 風(fēng)險(xiǎn)查看器（GRI Risk Viewer）可比較全球范圍內(nèi)的多種災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)。此外，Resilient Planet Data Hub 還包括 Resilient Planet Finance Lab，這是一個(gè)加速研究和創(chuàng)新項(xiàng)目，旨在推動(dòng)適應(yīng)和韌性目標(biāo)的金融對(duì)齊。

數(shù)據(jù)共享層面，GRII 致力于構(gòu)建一個(gè)全球數(shù)據(jù)共享和協(xié)作平臺(tái)，鼓勵(lì)國(guó)際組織、各國(guó)政府、保險(xiǎn)公司和學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)共同參與。其主要特點(diǎn)包括：

數(shù)據(jù)開放性：GRII 建設(shè)了一個(gè)開放的數(shù)據(jù)平臺(tái)，提供易理解的氣候風(fēng)險(xiǎn)地圖、指數(shù)報(bào)告和政策建議。該平臺(tái)允許政府、企業(yè)和組織訪問和使用這些氣候風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估數(shù)據(jù)，確保數(shù)據(jù)的廣泛可用性。

跨界合作：GRII 通過與保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)和國(guó)際組織的合作，促進(jìn)不同利益相關(guān)方共享最新的氣候風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)。這種合作有助于提高氣候韌性投融資的資金流動(dòng)效果，推動(dòng)跨領(lǐng)域的解決方案。

在能力建設(shè)層面，GRII 致力于為全球特別是發(fā)展中國(guó)家提供增強(qiáng)氣候韌性的能力建設(shè)與技術(shù)支持。通過技術(shù)支持、培訓(xùn)和資金援助，GRII通過向氣候脆弱國(guó)家提供先進(jìn)的氣候風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具，提升其在氣候?yàn)?zāi)害預(yù)測(cè)和應(yīng)對(duì)方面的能力。此外，GRII 還計(jì)劃與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)、政府和學(xué)術(shù)界合作，提供一系列關(guān)于理解和應(yīng)對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)的培訓(xùn)課程。

可以看到，GRII 提供的氣候風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和數(shù)據(jù)平臺(tái)，為參數(shù)保險(xiǎn)的設(shè)計(jì)和實(shí)施提供了重要支持，幫助優(yōu)化保險(xiǎn)產(chǎn)品并提升理賠效率。同時(shí)，參數(shù)保險(xiǎn)作為一種創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，有助于實(shí)現(xiàn) GRII 提高氣候韌性的目標(biāo)，促進(jìn)全球氣候適應(yīng)能力提升。

GRI風(fēng)險(xiǎn)查看器   圖片 來源：Resilient Planet Data Hub 

反饋機(jī)制是指系統(tǒng)通過持續(xù)獲取外界變化的信息，快速做出響應(yīng)并調(diào)整行為，形成有效的反饋回路，進(jìn)一步保護(hù)或優(yōu)化系統(tǒng)。參數(shù)保險(xiǎn)高度依賴實(shí)時(shí)氣象數(shù)據(jù)，例如，通過物聯(lián)網(wǎng)（IoT）設(shè)備監(jiān)控降雨量、風(fēng)速、濕度等。檢測(cè)數(shù)據(jù)達(dá)到觸發(fā)機(jī)制閾值時(shí)，賠付流程立即啟動(dòng)。這種基于實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的反饋機(jī)制，使得保險(xiǎn)公司和投保人能夠及時(shí)了解氣候?yàn)?zāi)害的動(dòng)態(tài)，迅速做出應(yīng)對(duì)。

關(guān)于系統(tǒng)韌性的反饋機(jī)制，可通過肯尼亞牲畜保險(xiǎn)計(jì)劃（Kenya Livestock Insurance Program，KLIP）理解。該計(jì)劃是一個(gè)由政府支持的參數(shù)保險(xiǎn)計(jì)劃，同時(shí)也是一項(xiàng)社會(huì)生計(jì)保護(hù)計(jì)劃（social livelihood protection scheme），旨在幫助依賴牧業(yè)為生的牧民應(yīng)對(duì)因干旱導(dǎo)致的牲畜損失，減輕牧民因氣候變化在干旱和其他氣候?yàn)?zāi)害中面臨的經(jīng)濟(jì)沖擊。畜牧業(yè)是肯尼亞經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。政府表示，2008年至2011年期間的牲畜損失，占干旱造成的121億美元損失的 70%。

根據(jù)世界銀行報(bào)告《對(duì)肯尼亞牲畜保險(xiǎn)計(jì)劃的服務(wù)提供和價(jià)值的看法》（Perceptions of the Service Delivery and Value of the Kenya Livestock Insurance Programme ）披露，肯尼亞的干旱和半干旱地區(qū)（Arid and Semi-Arid Lands ，ASAL) 因暴露程度高、敏感性強(qiáng)而極易發(fā)生旱災(zāi)?？夏醽喩蟊ｋU(xiǎn)計(jì)劃由肯尼亞國(guó)家保險(xiǎn)公司（Kenya National Insurance Corporation）與國(guó)際組織——如國(guó)際貨幣基金組織（IMF）和世界銀行（World Bank）合作開發(fā)，基于氣象數(shù)據(jù)和衛(wèi)星監(jiān)測(cè)的牧草稀缺指數(shù)（forage scarcity）評(píng)估干旱風(fēng)險(xiǎn)，而不是依賴于實(shí)際的牲畜死亡或損失評(píng)估。當(dāng)干旱指數(shù)達(dá)到某一預(yù)定閾值時(shí)，牧民無(wú)需證明牲畜死亡或損失，而是自動(dòng)收到賠付，幫助其在干旱期購(gòu)買飼料或水資源，從而保護(hù)牲畜。另外，KLIP還能幫助牧民實(shí)現(xiàn)更高回報(bào)的生產(chǎn)策略，其提供的數(shù)據(jù)可幫助牧民決策，價(jià)格上漲時(shí)策略性出售牲畜。世界銀行報(bào)告指出，肯尼亞牲畜保險(xiǎn)計(jì)劃為超過1.8萬(wàn)個(gè)脆弱家庭提供了抗干旱財(cái)務(wù)保護(hù)，為提高效率，保險(xiǎn)的注冊(cè)和賠付與肯尼亞廣泛使用的移動(dòng)支付平臺(tái)MPesa掛鉤，牧民可通過 M-Pesa 注冊(cè)保險(xiǎn)、支付保費(fèi)和接收賠付，這使保險(xiǎn)服務(wù)的提供變得更具便捷性、包容性和可達(dá)性，能覆蓋到偏遠(yuǎn)地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)。

2015年肯尼亞政府在兩個(gè)縣啟動(dòng)了KLIP，后來擴(kuò)大到其余12個(gè)干旱和半干旱地區(qū)（ASAL) 的縣?？夏醽喺?023年表示，將繼續(xù)斥資1.4億美元，為畜牧業(yè)者推出一項(xiàng)擴(kuò)大的保險(xiǎn)計(jì)劃，以緩解他們所受頻繁的極端干旱氣候?yàn)?zāi)害沖擊。這項(xiàng)名為DRIVE 的新計(jì)劃將取代肯尼亞之前在2015年至2021年期間運(yùn)行的KLIP牲畜保險(xiǎn)計(jì)劃。

我們看到，KLIP的數(shù)據(jù)收集和反饋機(jī)制幫助牧民迅速應(yīng)對(duì)極端干旱災(zāi)害，調(diào)整生產(chǎn)策略。另外，KLIP通過定期收集和分析氣象數(shù)據(jù)以及保險(xiǎn)索賠數(shù)據(jù)，評(píng)估保險(xiǎn)產(chǎn)品的有效性和改進(jìn)保險(xiǎn)機(jī)制，例如，調(diào)整保險(xiǎn)覆蓋范圍和理賠閾值，以更好地適應(yīng)不斷變化的氣候條件和牧民需求。這正是系統(tǒng)韌性反饋機(jī)制的體現(xiàn)。

肯尼亞牲畜保險(xiǎn)計(jì)劃（Kenya Livestock Insurance Program，KLIP)的目標(biāo)與益處  圖片來源：世界銀行報(bào)告《對(duì)肯尼亞牲畜保險(xiǎn)計(jì)劃的服務(wù)提供和價(jià)值的看法》

起步與創(chuàng)新：中國(guó)未來氣候參數(shù)保險(xiǎn)的戰(zhàn)略升級(jí)

當(dāng)前，在使用參數(shù)保險(xiǎn)應(yīng)對(duì)氣候?yàn)?zāi)害上，中國(guó)已開展了一些有益嘗試。例如，廣東省的巨災(zāi)指數(shù)保險(xiǎn)試點(diǎn)，應(yīng)用臺(tái)風(fēng)、暴雨和洪水指數(shù)，針對(duì)臺(tái)風(fēng)的強(qiáng)度和風(fēng)速、降雨量的累積量和水位高度等參數(shù)作為觸發(fā)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了災(zāi)后快速相應(yīng)和提升氣候?yàn)?zāi)害管理透明度。

筆者認(rèn)為，應(yīng)對(duì)氣候?yàn)?zāi)害，中國(guó)未來應(yīng)大力發(fā)展參數(shù)保險(xiǎn)，充分發(fā)揮其響應(yīng)速度快有利于災(zāi)后快速重建的優(yōu)勢(shì)，有力補(bǔ)充公共財(cái)政對(duì)沖災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)敞口的融資壓力。這方面有很大提升空間，未來建議著力關(guān)注幾個(gè)重點(diǎn)：

首先，需要解決數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化和共享性問題。數(shù)據(jù)和建模是氣候風(fēng)險(xiǎn)量化和定價(jià)的底層要素，中國(guó)參數(shù)保險(xiǎn)發(fā)展，需進(jìn)一步加強(qiáng)實(shí)時(shí)氣象數(shù)據(jù)獲取、傳輸和處理能力，避免數(shù)據(jù)延遲或不準(zhǔn)確導(dǎo)致的賠付及時(shí)性和公正性。此外，還要進(jìn)一步解決數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化不足問題，通過制定統(tǒng)一的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，增強(qiáng)數(shù)建立跨機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)共享和整合平臺(tái)，制定數(shù)據(jù)共享協(xié)議，提升各個(gè)利益相關(guān)方（如政府的氣象部門、財(cái)政部門、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等）的合作參與，推進(jìn)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)和反饋機(jī)制的優(yōu)化，增強(qiáng)數(shù)據(jù)的透明度和可用性。

其次，需要修正風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和觸發(fā)機(jī)制的局限。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程中，需更多引入多參數(shù)綜合評(píng)估和復(fù)合風(fēng)險(xiǎn)模型分析災(zāi)害影響，考慮氣象參數(shù)的交互作用，實(shí)現(xiàn)更能反映真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和保險(xiǎn)定價(jià)。同時(shí)，可加強(qiáng)多參數(shù)觸發(fā)機(jī)制和損害評(píng)估的結(jié)合，更好地解決地域化閾值設(shè)定問題，并引入動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制。以此，這種保險(xiǎn)的參數(shù)，便可反映可能決定洪水事件的多種因素和環(huán)境觸發(fā)因素中的一部分，例如，未來可將參數(shù)保險(xiǎn)引入長(zhǎng)江流域洪水災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)管理，考慮全水文周期和徑流變化，利用降雨量、冰雪覆蓋、霜凍情況、徑流量和沉積物數(shù)據(jù)，進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和參數(shù)保險(xiǎn)設(shè)計(jì)，將其整合到流域應(yīng)急響應(yīng)系統(tǒng)中。

最后，需要凸顯系統(tǒng)韌性激勵(lì)的核心價(jià)值。當(dāng)前我國(guó)的參數(shù)保險(xiǎn)更側(cè)重災(zāi)后賠付，而對(duì)如何通過保險(xiǎn)機(jī)制提高系統(tǒng)韌性（如災(zāi)前準(zhǔn)備、風(fēng)險(xiǎn)減緩和系統(tǒng)升級(jí)）激勵(lì)不足。未來建議通過參數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)系統(tǒng)韌性開展系統(tǒng)評(píng)估，通過充分的社區(qū)溝通，增強(qiáng)社區(qū)和居民提前預(yù)防災(zāi)害的準(zhǔn)備。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)社區(qū)增強(qiáng)韌性的策略給予保費(fèi)折扣等激勵(lì)手段，例如借鑒本系列“氣候融資”專欄第三篇：《洪水保險(xiǎn)：中國(guó)如何借鑒NFIP之得失》一文中NFIP關(guān)于“社區(qū)評(píng)級(jí)系統(tǒng)”（Community Rating Systems, CRS）的具體策略。 

[作者段心凱碩士畢業(yè)于清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院及牛津大學(xué)布拉瓦尼克政府管理學(xué)院，英國(guó)外交部志奮領(lǐng)學(xué)者，研究方向?yàn)闅夂蛲度谫Y、可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略及ESG國(guó)際比較研究，曾任國(guó)家發(fā)改委城市中心國(guó)際合作項(xiàng)目總監(jiān)、萬(wàn)科集團(tuán)南方區(qū)域產(chǎn)業(yè)合作首席合伙人，現(xiàn)任Ecopivot（香港）董事總經(jīng)理，專注于ESG信息披露與整合投資咨詢]